Rss feedTweeter buttonFacebook buttonTechnorati buttonReddit buttonMyspace buttonDelicious buttonLinkedin button

Privatekonomi

Därför skall du inte spara i premieobligationer!

Statens nya emission av premieobligationer á la 13:2 är på tapeten.
Russinrace till bankerna är ett faktum, skämtsamt uttryck med glimten i ögat 😉

Uttrycket syftar till alla våghalsiga seniora individer som känner sig lite wild and crazy och tömmer både madrass och bankfack i jakten på avkastning.
Självklart är det många fler än denna kundkategori som handlar dessa obligationer men jag tror bestämt att seniorerna är överrepresenterade.
Vad är det då som lockar? gamla hederliga staten har förmodligen ett starkt varumärke och outtömligt förtroendekapital, vilket vi inte minst fick kvitto på i den senaste globala safe-haven-valutaflykten som tryckte upp vår valuta så pass att man blev sur som karamellkungens suraste karamell.

Ett köp av premieobligationer är vuxenvarianten av att vaska på krogen, man vaskar köpkraft till förmån för svenska staten. Välgörenhet är såklart bra men dessa pengar gör sig nog bättre i tredje världen då.

Läser man på Riksgäldens hemsida om premieobligationer så trycker man på två saker; dels att man får pengarna tillbaka men även att ev. vinst är skattefri.
Jag skrattar när när läser detta, det typifierar stereotypen av svensk mellanmjölk, vi vill absolut inte ta risk och skatt, nä fy!

Problemet är dock att man tyvärr måste ta ansvar för sin egen ekononomi –> There is no such thing as a free lunch! (eller hur?)

Det finns de som alltid, alltid, alltid måste ta den där höga risken och landar på näsan gång på gång utan att lära sig, sedan finns dem som aldrig vågar, passivitetens företrädare.
Antingen är man han som alltid går all in på poker utan att känna till spelets gång (lite som mig) eller så är man den blyga killen i hörnet på mellanstadiets disko… det båda dessa personer har gemensamt är att de kammar noll, noll och ingenting… man måste vara någonstans mittemellan för att skörda. Har jag fintat bort mig själv nu eller finns det en röd tråd? jodå!
Många personer som är nybörjare på investeringar har berättat för mig hur de ska dubbla sina pengar imorgon och vilka finansiella cowboys de är. Samtidigt och i motsatt riktning har jag i min karriär försökt få de mest riskaverta spararna att förstå att risk kommer i dubbla riktningar. Att vara så riskavert att man knappt går utanför dörren utan hängslen och livrem blir förutom obekvämt också oftast en förlustaffär. De som gärna har sina pengar i madrassen har nog aldrig hör talas om inflationsspöket, det är precis som hål i tänderna, precis så! Att vara passiv och underlåta sig att agera leder till negativa konsekvenser, antingen hål i tänderna eller urgröpt kapital/minskad köpkraft.

Inflationen i Sverige skall normalt vara 2% +/- 1%, det finns dessutom tre olika mått för att rensa ut vissa oönskade effekter. Många anser att inflationsnivån i dagsläget är låg, vilket den är.
KPI som är ett konsumentprisindex mäter förändringen i en korg av varor som är typisk för gemene konsument, alltså vilka priser vi möter i vår vardag och dess förändring. När Riksbanken vill stimulera ekonomin kan man sänka diskontot/reporäntan, då händer det grejer, normalt vill man få upp inflationen, alltså släppa loss spöket.. Det som dock händer är att en minskad ränta som har som effekt att stimulera och höja inflationen leder till minskade boendekostnader för oss som äger vårt boende och delvis har finansierat detta via lån, den minskade lånekostnaden är en stor del av hushållets kostnad. När denna sjunker så sjunker även KPI, korgen blir billigare då det blir rea på pengar. KPIF som mäter korgen med fast ränta löper däremot just nu på 0,9% vilket är bra mycket högre. Dags för snabbanalys:

Premieobligation:

1 post
Garanterad ränta 0%

10 poster
Garanterad ränta 0,7% (skattefritt, motsvarar 1% bruttoränta)

KPIF 0,9% = realränta 0,1% … bra ? NEJ

Detta är direkt värdelöst.

Varför skulle jag placera mina pengar i statens kassa när de inte har några som helst problem att låna på marknaden?
Jag kan få en riskfri ränta på en vanlig bank då vi i Sverige har insättningsgaranti som staten backar.. Riskfri i termer av EUR 100.000 som ersätts vid institutets konkurs.

Nej, placera pengarna på ett institut med insättningsgaranti och köp trisslotter för överavkastningen så kan du fortfarande känna den där trygga hängslen- och livremkänslan. Dessutom håller du inflationsspöket på behörigt avstånd.  En placering i premieobligationer ger för tillfället enbart en flytväst, du håller näsan ovanför vattenytan, du bevarar precis värdet på kapitalet, det är ingen red bull som ger dig vingar.

 

Sist men inte minst så måste jag verkligen visa en bild som kommer från Aktiespararna, där jag för övrigt tar för givet att du är medlem… annars får du bli det omedelbart!

 

Denna graf visar hur kapitalet kan utvecklas på sikt. En krona 1945 har fram till 2008 växt till 1891 kr. Det kallar jag ränta-på-räntaeffekt… och det kallar Einstein för världens åttonde underverk.
Löpande priser (inflationsjusterat) har stigit till 19 kr, det som 1945 kostade  1 kr kostade alltså 19 kr 2008.

 

Kvällens knäckfråga avslutas med ett leende… vad tror ni en krona i madrassen hade haft för tillväxt och således värde idag?

aktiekurvan_1945_2008_stor


onsdag, oktober 23rd, 2013 Allmänt, Ekonomi, Privatekonomi 3 Comments

Investera eller amortera ?

Jag fick en förfrågan av en bekant att beröra ämnet amortera/investera, det är ett spännande område som förtjänar lite fokus.
I dagsläget har vi räntor som är rekordlåga, ingen gång i modern tid har vi haft ett liknande lågränteklimat, iallafall inte de senaste 100 åren.
Det har förekommit exempel på länder vars centralbanker hållit konstlat låga räntenivåer för att finansiera krig, det är inte huvudscenariot idag.

Vad är då bäst? skall man amortera eller investera?
Jag tror att svaret på den frågan är mångfacetterad och har en del att göra med din unika personliga inställning till risk, pengar, trygghet, lån m.m.
Skämtsamt brukar jag se mig som ”Homo Economicus”  vilket är en rationell, strängt kalkylerande och nyttomaximerande individ, jag söker alltid efter det mest rationella för att generera meravkastning.

Är du välvilligt inställd till sparande/investerande och tycker det är intressant tycker jag att man skall investera.
Är du mindre intresserad av att följa med marknaden och har mindre bra koll, eller har en förkärlek till att konsumera överflödet som ej går till räkningar så bör du amortera.
Att amortera är att spara, oavsett vad någon annan hävdar, däremot skall det ses som det mer bundna sparande som det är.
Jag brukar säga att det största hotet mot en framgångsrik, vital och välmående investeringsportfölj är ens likviditet.
Har man ej likviditet, exempelvis pengar på sparkontot för oförutsedda räkningar såsom tandläkaren så måste man sälja av placeringar, detta är dömt att misslyckas!!
Det viktigaste av allt är att först bygga upp en buffert på säg 2-3 månadslöner netto, därutöver bör man investera de överskjutande kapitalet.
Varför säger jag så ? jo för att pengar som står något sånär oförändrat på kontot är pengar som kostar pengar.
Det känns bra i magen att ha tryggheten och se siffran på kontot men den känslan kostar mer än vad den smakar, man håller oftast inte ens näsan ovanför vattenytan utan malen inflationen äter sakta upp köpkraften.

Så, investera eller amortera ?
I dagsläget ligger bolåneräntorna på ca 3,5 % – 4 %, efter skattereduktion ligger dessa således på 2,45 % – 2,8 % vilket är löjligt lågt, det är inte speciellt svårt att uppnå en avkastning som överstiger denna nivå.
Utmaningen är att hitta en investering som ger högre ränta än vad du själv betalar till banken, mellanskillnaden tillfaller dig. Ett vanligt bankkonto skall jämföras med bolånets bruttoränta (den högre) eftersom skattereduktion och kapitalvinstskatt tar ut varandra.
Många aktier på marknaden har en direktavkastning som överstiger 4 %, inte ovanligt att den ligger uppemot 5 %, dock vill jag passa på att avråda/informera om att aktiemarknaden inte heller är mitt huvudtips.
Detta beror på att volatiliteten (rörligheten) på marknaden har varit historiskt hög, den riskjusterade avkastningen är inte optimal.
Du tar alltså en hög risk med pengarna på aktiemarknaden, det finns dock flertalet exempel på räntemarknaden som ger en högre avkastning än bolåneräntan till en moderat risknivå.

Enklast att förklara är att berätta varför jag ej amorterar:

En bostad är förmodligen en unik tillgång i Sverige som kan belånas till 85 % av dess underliggande värde till attraktiva räntenivåer och låg risk.
När jag säger låg risk så menar jag det faktum att alla måste ha någonstans att bo, detta i kombination med en låg nybyggandegrad och urbanisering talar för stigande priser, likväl som att bostäderna åtdetminstone bör utvecklas i takt med inflationen.
Det är helt enkelt en real tillgång, du kan ta på din tillgång, den är inte bara ett finansiellt derivat i en lång excelsnurra med luddig värderingsmodell.
Min bostad är värd cirka 2 miljoner och eget kapital, alltså min insats initialt var 300 tusen, jag amorterar 2000kr/mån symboliskt.
Om marknaden går upp 1 % innebär det 20 000kr på min bostad, på eget kapital (mina pengar) motsvarar det (20 000 / 300 000) 6,66 %, här får man alltså en hävstång på 6,66 gånger pengarna.
Det finns ett överflöd av hävstångsprodukter på den finansiella marknaden, ingen är förmodligen lika trygg som bostadsmarknaden, jag förväntar mig ganska försiktigt 3 % per år på lång sikt,
Det betyder alltså att mina pengar som arbetar i bostaden kan, via belåningens katalysator, växa med (6,66*3) 19,98 % per år förväntat, det är en otroligt bra avkastning givet risken.

Denna katalysatoreffekt(hävstångseffekt) minskar i takt med att lånet amorteras eftersom större andel av pengarna är dina, vilka utvecklas exakt som underliggande marknad, alltså ingen hävstång.
Istället separerar jag amorteringspengarna från min aktieportfölj och placerar dem någonstans där jag känner att avkastningen överstiger bolåneräntan till en acceptabel risknivå.

Låt oss säga att jag har 3 % bolåneränta:

Bostadens värde      2 000 000 kr
Lån                                1 700 000 kr
Ränta                           3 %
Räntekostnad B       51 000 kr /år
Räntekostnad N      35 700 kr / år

Antingen så amorterar jag av lånet och slipper betala 51000kr brutto eller 35700 netto eller så investerar jag dem och rider på spreaden, alltså mellanskillnaden mellan investeringsräntan och bolåneräntan.
Jag har fastnad lite för företagsobligationer som jag anser vara någorlunda ”riskfria”, finns inget som heter riskfritt, inte ens stater har vi fått erfara.
Här kan man t.ex. låna ut pengarna till företag som vänder sig till obligationsmarknaden såsom Volvo, Stora Enso, Stena, WV, Carlsberg mfl. och motta en attraktiv ränta.
Räntan återspeglar såklart risken i bolaget, alltså risken för att bolaget skall gå i konkurs eller göra en betalningsinställelse vilket föranleder total kapitalförlust, du förlorar hela det investerade kapitalet.

Jag anser dock att den risken är liten, men ett tips, du skall inte investera i en tillgång som tingar en risk om skillnaden är marginell mellan bolåneränta och investeringsränta, tar du risk så skall du få ersättning för det, annars är det inte värt det.
Så hursomhelst, i exemplet har jag 3 % bolåneränta, nu har jag investerat pengarna i ett Räntebevis Stora Enso där jag får 6 % ränta, alltså dubbelt så mycket som jag betalar i räntekostnad, dock till högre risk.
Lånet är riskfritt, hur mycket pengar du än förlorar på annat håll så kan du lita på att lånet finns kvar 😉

6 % ränta skulle i detta fall ge mig en årlig intäkt på 102 000kr brutto eller 71 400kr netto, här börjar det kanske bli tydligt hur man kan tjäna pengar, det är dock livsviktigt att ha riskkontroll, jag rekommenderar aldrig detta till kunder inom bankvärlden för det kräver helt enkelt engagemang.
Skulle jag av någon anledning vilja amortera av på bolånet så har jag en placering som lätt kan omsättas till kontanter för att sedan amorteras på bolånet.
Det finns en extra twist på detta också, skatteskal såsom kapitalförsäkring och Investeringssparkonto (ISK) har väldigt attraktiv beskattning i dagsläget givet vårt lågränteklimat.
Här beskattas man med en schablonbeskattning istället för 30 % på inkomst av kapital, jag kan förklara hur dessa fungerar i ett annat inlägg, viktigt att känna till är att schablonskatten baseras på statslåneräntan sista november varje år, förra året var den 1,65 %.
Av statslåneräntan tar man sedan 30 % och detta är den slutliga beskattningen av kapitalet, man skattar på hela behållningen, även ens egna nettopengar man tillskjutit, nu räknar vi om exemplet ovan:

Företagsobligation vanligt konto

1 700 000 * 6 % = 102 000 brutto / 71 400 netto.
Skatt   30 600kr
Bruttoränta   6 %
Nettoränta     4,2 % (efter skatteavbränning)

Företagsobligation skatteskal

1 700 000 * 6 % = 102 000
Skatteunderlag = 1 802 000
Skattesats   1,65 % *0,3 = 0,495 %
1 802 000 * 0,00495 = 8919kr skatt
102 000 – 8919 = 93 081 / 1 700 000 = 5,47 %
Nettoränta  5,47 %
Jämförbar bruttoränta   7,82 %

Skall denna ränta jämföras med vanlig naken kontoränta med vanlig beskattning så jämför man med 7,82 %.

Jag hoppas att detta midnattsinlägg har öppnat ögonen lite för att det gör stor skillnad i vilket klimat man låter sina pengar växa upp 😉
Vet man med sig att man ej skulle investera pengarna om man skulle skippa amorteringen så bör man bibehålla eller kanske höja amorteringen.
Är man däremot nyfiken/intresserad så tycker jag ovan givna scenario är bra mycket mer intressant, det kräver dock aktivitet.

Ps. glöm inte bort att ovan exempel tingar en viss risk om än moderat, skall man göra som jag beskrivit så skall räntenivån också vara förenlig med den risk man tar.

God natt!

Moneypal – din finansiella kompis, eller ?

Januari månad är skral för många då både jul och nyår gjort sitt för att torrlägga hushållets ekonomi.
Detta är något som Moneypal, ett för mig okänt bolag, tagit fasta på. Moneypal är ett bolag som erbjuder krediter mellan 5 – 30 000 kr.
Som jag förstår det när jag läser lite djupare är att bolagets verksamhet endast innefattar att vara en kanal in för kunder som vill låna pengar, kunden säljs sedan till underliggande kreditgivare som är en storbank.
Det här är inte första gången man ser det och inget fel i det alls, faktum är att det kan vara positivt att samarbeta med små aktörer som har lite andra nischverksamheter för att få in olika kunder.

Min gissning är att Moneypal får en kickback på förmedlade kunder vilket innebär att de endast agerar durkslag mellan kunder och kreditgivare.
Problemet framkommer vid deras metod av marknadsföring. Min flickvän fick hem adresserad direktreklam i hennes namn där det står:

” Hej Jenny!

Du är speciellt utvald och vi vill därför erbjuda dig att låna upp till 20 000 kr hos oss!
Våra lån är enkla. Bl.a. har vi inga aviavgifter eller uppläggningsavgifter.
Du betalar endast ränta som dessutom är avdragsgill i deklarationen…..”

” Din månadskostnad för att låna 20 000kr hos oss är endast 460kr/mån.
Ränta: 1,53% per månad”

Jag är starkt kritisk till att använda en marknadsföringsmetod i gråzonen, de gör ingenting olagligt men spelar på människors okunskap.
Att först säga att de inte har några aviavgifter ger en bra hitrate då många irriterar sig på dessa, dock framgår det längre ned i brevet att man måste lämna
sin e-postadress för att kunna få kontoutdrag annars debiteras man 30kr per månad för papperskopia, men var inte den kostnadsfri, eller ?

Att man slipper aviavgift i dag är ju allmänt vedertaget vid autogiro, det känns ju dock som att denna aktör spelar på det faktum att man får den kostnadsfritt.
Vidare att man skriver ut ränta 1,53% per månad är i lättaste ordalag beklagligt. Här spelar man på att människor ser siffran 1,53% vilket ter sig fördelaktigt och
ger tyngd till brevets inledning ”Du är speciellt utvald…”, tror inte det är många som lägger märke till den effektiva årsräntan 19,92% vilket markant skiljer sig från 1,53%.
Självklart förstår jag att 1,53% för ett blancolån är en omöjlighet för vilken bank eller kreditinstitut som helst, inga problem att ta betalt, speciellt för risk som såklart är högre för lån utan säkerhet.
Problemet återigen är den tvivelaktiga marknadsföringen som om man har sett Lyxfällan, förstår att många faller för pga. okunskap.

Längst ned i brevet står det att erbjudandet är personligt och gäller i 30 dagar, går man dock in på hemsidan så ser man att räntan såklart bestämt individuellt från 9,9 % – 19,8.
I det personliga brevet så har man blivit tilldelad nominell ränta 18,3% vilket inte ter sig speciellt fördelaktigt.

Undertecknat Martin Johansson, Marknadschef Moneypal AB.

Tack, men nej tack!

söndag, januari 22nd, 2012 Ekonomi, Privatekonomi 7 Comments

Ha koll på din ekonomi inför årsskiftet!

Mitt i julvimmlet bland julklappsköp och nyårsplaner skall du inte glömma din egen ekonomi, ge även den en julklapp.
Det är lätt att glömma bort den personliga ekonomin i dessa tider, speciellt när den allt som oftast begränsar en i tider då spenderarbyxorna åker på.
Många människor skjuter ekonomiska beslut på framtiden, är du en av tusentals svenskar som istället använder nyårslöftet som en ursäkt att skjuta det inpå nästa år?
Är det inte dags att se till att i fortsättningen möta det nya året med ett leende och känna handlingsfrihet?
Gör det som står i din makt för att inte omfattas av Aftonbladets årliga artikel angående januari som årets fattigaste månad och tips på hur du kan överleva den.

Själv brukar jag tänka att jag vill göra allt jag kan för att stänga böckerna och lämna ett år till handlingarna på bästa sätt ekonomiskt.
I slutet av året står vi på sista raden i den personliga resultaträkningen, vi vet hur stora våra inkomster varit och hur mycket pengar som finns kvar i form av sparat medel.
Har du lyckats bra under året så kan jag bara säga grattis, i annat fall, använd det som en sporre för att istället börja omedelbart.

Väljer du att blunda för det faktum att en bättre finansiell situation ger dig handlingsfrihet så avsäger du dig också det som du i finansiell mening har störst makt över, din egen ekonomi. (Tobias Schildfat).
Att börja någonstans är bättre än att inte börja alls, utgå från din egen ekonomi istället för att jämföra dig med andra, någon hundralapp bör du iallafall kunna avvara.

I övrigt finns det några små tips inför årsskiftet:

Avdragsgill pensionsavsättning i IPS/Pensionsförsäkring upp till 12 000kr.
  Har du utnyttjat beloppet upp till taknivån? fråga dig själv annars om det finns ev. utrymme att göra en extra avsättning för beskattningsår 2011.
  Fungerar som så att beskattningsunderlaget minskas i paritet med avsättningen upp till 12 tkr/år.

Passa på att kvitta vinster mot förluster i marknadsnoterade aktier och fonder.
  Vet du med dig att du realiserat en vinst eller förlust under året så försök att kvitta bort beskattningsunderlaget.
  Detta gör du genom att ha så lika realiserad vinst som förlust. Har du endast realiserat en vinst på 1000kr så skall den latenta skatteskulden på 300kr in till Skatteverket.
  Om du istället realiserar en förlust på motsvarande 1000kr så raderas beskattningsunderlaget bort helt, då dessa tar ut varandra, +1-1=0.

Studenttips vid försäljning av aktier & fonder.
   Om du under vårterminen 2012 kommer att sälja av fondandelar för att göra studietiden mer behaglig ekonomiskt så måste du hålla koll på fribelopp.
   Detta då dessa uttag räknas som inkomst och minskar den fria delen innan studiebidraget minskas eller försvinner helt.
   Har du haft liten inkomst under hösten 2011 eller har utrymme kvar i fribeloppet så bör du fundera på att sälja redan nu för att minimera risken för negativ effekt.

Slutligen så kan jag bara tipsa om att även komma igång med ett långsiktigt sparande eller höja ditt befintliga.
Albert Einstein förklarade ränta-på-ränta effekten som världens åttonde underverk, en mäktig effekt som får en att fundera på vad som egentligen hände.
Man börjar med ett litet sparande som mer liknar en tömning av en söt liten rosa spargris som man hela tiden fyller på för att hålla sparandet levande.
Men med tiden kommer sparandet i allt större utsträckning växa sig stark, starkare, starkast för att sedan erbjuda en finansiell trygghet som man inte trodde var möjlig.
Det är inte den månatliga slanten som man sätter av som kommer utgöra kärnan i den framtida kassakistan utan tiden och avkastningen som tillsammans skapar en förutsättning för tillväxt.

Jag träffar folk dagligen i mitt jobb som ängsligt funderar på om det är rätt tillfälle att ”gå in i marknaden”, svaret är alltid både ”ja” och ”nej”.
Jag är helt övertygad om att marknaden kommer att ha skapat värden som vida överstiger det totala värdet vi har i vår ekonomi idag.
Sedan skall man inte heller underskatta den riskpridande effekt ett månadssparande har, där minimerar man risken att gå in i marknaden vid fel tillfälle.
Detta genom att köpen sprids ut både då börsen står högt men även när den är billigare. Det viktigaste att ta hänsyn till är dock dina specifika förutsättningar.
I detta inlägg syftar jag dock mer på ett långsiktigt sparande, starta sparandet idag och låt tiden göra resten 🙂

Lycka till !

Investeringssparkontot!

Jag vet inte om man ska skratta eller gråta när Peter Norman & Co lägger fram förslag till det nya Investeringssparkontot (ISK) som föreslås träda i kraft den 1 januari 2012.
Det mest frustrerande är att de inte kan hålla fingrarna borta från syltburken utan måste självklart även försämra dagens så populära sparform Kapitalförsäkringen.
Kapitalförsäkringen som är ett skatteskal har väldigt förmånlig beskattning för dem som är långsiktiga och tror på en värdetillväxt över 3-5% per år på lång sikt.

Själv tror jag självklart på en värdetillväxt som vida överstiger dessa nivåer på lång sikt, annars skulle inte risken ligga i paritet med den tagna risken, jämfört med riskfri ränta.
I de fall ens innehav utvecklas negativt beskattas man likväl för värdet på försäkringen per den 1 januari nästkommande år, lika för alla.
Förluster kan inte heller kvittas, dessa två parametrar, förluster som inte kan kvittas mot vinster och en schablonbeskattning på kapitalet kräver självklart klara fördelar för att hävda sitt existensberättigande.
Jag som sparare tar risken att få ”betala” för en värdeminskning i min portfölj, fördelen åt andra hållet vill man från politiskt håll knycka till sig, likt att rycka mattan under fötterna.

Dessa fördelar vill vissa politiker in och fingra på, jag ser inga klara fördelar och blir bestört över hur spararkollektivet kan bli helt överkörda.
Aktiespararna samt flertalet remissinstanser är negativa till den nya sparformen i sin nuvarande tappning, trots det så kör staten vidare med sitt korståg.

Så vitt jag vet så är Sverige ett av de mest framstående länderna i världen när det kommer till sparande på de finansiella marknaderna, då främst i fonder.
Självklart beror det på stor del på dels det skattegynnade sparande som allemansfonderna medförde under 80-talet men även införandet av premiepensionssystemet i början på det nya milleniumet.
Nu blir det ”dyrare” att spara, en ekonomi som tyder på högre grad av kreditfinansierad konsumtion och allmän högre skuldsättningsgrad borde främja sparande inte tvärtom.

Under kort tid så har många förutsättningar på marknaden kommit att ifrågasättas.
En avgift på direktsparande i fonder som skall läggas på spararna, en avgift som brukar kunna rundas av fondbolag läggs istället på den svagare parten, den enskilde spararen.
Det nya investeringssparkontot som man inte kan annat än skratta åt.
Slutligen en ny och högre schablonbeskattning på kapitalförsäkringen och det mest absurda till sist, de vill beskatta insättningar i ISK samt Kapitalförsäkring.

Snacka om avgiftsinflation, att kunna ta skatt på skattade pengar är ocker.

Nej, jag tycker inte om de förslagen som framträtt på marknaden den senaste tiden, hoppas man tar sig till sans.

tisdag, maj 17th, 2011 Aktier, Ekonomi, Privatekonomi 1 kommentar

L’easy – enkelt sätt till dyr finansiering

Jag fick reklamsvepet idag och ögnade igenom innehållet.
I uppslaget som man brukar få runt reklamen hittar jag en helsidesannons från L’easy, inte helt ovanligt.

Här kan man verkligen snacka om begreppet ”The poor pays more”.
Det kan för vissa låta provokativt men syftar till att människor utan kapital i princip alltid får betala ett högre pris för varor och tjänster.
Har man kapital så kan man själv lägga upp finansieringsbiten som man vill medan man som mindre välkapitaliserad får använda sig av dyrare finansieringslösningar.
Ibland kan det vara fördelaktigt att inte ha en soliditet på 100%, alltså att ens tillgångar är helt finansierade med eget kapital.
Ens bostad är ett bra exempel, det är bra med en sund belåningsgrad men sen bidrar lånebiten till en hävstångseffekt. (dock åt båda hållen).
Däremot så gör ens kapital förmodligen bättre arbete på marknaden än inlåsta i en bostad, återigen alternativkostnaden.
Dock ska man tänka på risken, men risken finns ju även i bostadsmarknaden även om den är mindre.

L’easy marknadsför sina produkters pris med en mindre månadskostnad.
Självklart kan man betala kontant men med tanke på utformningen av reklamen så är huvudscenariot att man skall betala månadsvis.
Stora stjärnformade rutor basunerar ut hur mycket du sparar på varje enskild produkt, 4000kr hit och 3400kr dit.

Jag citerar L’easy s marknadsföring ”Hos L’EASY betalar du små månads belopp och du kan alltid slutbetala när du vill!”

Härligt att man kan slutbetala när man vill!
Skall dock nämnas att det finns alternativ då detta självklara faktum inte var så självklart.
Kommer ihåg ett avsnitt av lyxfällan där en kund var tvungen att betala det överenskomna beloppet månatligen.
Det resulterade i att kunden fick betala bra mer än 100% i finansieringskostnad för sin tv som det i exemplet handlade om.

Hursomhelst så är det intressant att läsa L’easy reklamblad när man kommer till det finstilta.
Priset är baserat på 63 månaders avbetalning och en nominell månadsränta på 1,8%.
Elektronik blir snabbt förlegat i dagens samhälle där utvecklingen går i rasande fart, tror ingen vill ha kvar en avbetalning på något som denne köpte för 5 år sedan.
Många varor i reklambladet har en finansieringskostnad på närmare 100% och jag anser att det är vilseledande.
En diskmaskin som tingar ett kontantpris på 4 499:- har en total kostnad inkl. kreditkostnad på 8 392:-.

Som sagt ”The poor pays more”.
Det gäller dock inte enbart dem med ansträng ekonomi utan även dem med tillgångar men dålig likviditet.
Anledningen till att jag skriver detta är inte för att det skall sticka i någons ögon utan att möjligen få upp intresset för att ta tag i sin ekonomi.

Ta kontrollen och makten över din ekonomi – styr den innan den styr dig!

torsdag, januari 20th, 2011 Ekonomi, Privatekonomi Inga kommentarer

Styrelsearbete!

Jag har som tidigare nämnts nyligen köpt en bostadsrätt och även hunnit träffa BRF Torsdammens ordförande ..
Då vi träffades så kom frågan om styrelsearbete upp vilket jag som ekonom såklart är väldigt intresserad av.
Jag tror det faktum att man vill ha kontroll och inflytande är en arbetsskada eller något som kanske drabbar alla oss ekonomer.

När man köper en bostadsrätt så köper man nyttjanderätten till en specifik lägenhet samt medlemsskap i en bostadsrättsförening (Bostadsförening < 1930) Teoretiskt så kan man förlora sin bostadsrätt om föreningen missköter sig så pass att föreningen går omkull och omhändertas, dock skall tilläggas att det finns ett fåtal fall i Sverige. Anledningen till detta är att man som medlem i föreningen alltid har begränsat ansvar för föreningen skulder, det stannar vid den egna lägenheten. Hursomhelst så är det det faktumet samt möjligheten att påverka som lockar mest. Den lilla Controllern i mig vill grotta ned sig i årsredovisningen och vända på varje sten för att göra just min förening till en ännu mer stark och solid förening. Vi investerare vet hur otroligt viktigt styrelsearbetet är i ett företag, att skeppet styrs i rätt riktning och att adekvata beslut tas för framtiden. Föreningen är en spegelbild, en produkt och ett resultat av hur pass bra styrelsen har skött sitt uppdrag och hur väl detta lyckats. Man ser självklart sin ekonomi utefter sin egen plånbok, sedan bildar man familj och ser det utifrån familjens perspektiv. Vad är då ekonomi och vad är rätt perspektiv? Som investerare ser man på ekonomi med ett flerfasetterat öga, sin egen plånbok, familjens, investeringsportföljen, bolagsrapporternas påverkan m.m. När man lämnar tryggheten och börjar investera i tillgångar som genererar framtida kassaflöden så lämnar man även det faktum att ens ekonomi bara handlar om ens egen inkomst och utgifter. När man köpt lägenhet så blir bostadsrättsföreningen en del av ens personliga ekonomi, även om det inte är något man påverkas av dagligen. Det är skäligt att jämföra en ekonomisk förening med ett företag, man upprättar stadgar likt en bolagsordning samt protokoll över de löpande mötena. Balansräkning och Resultaträkning upprättas inför varje årsredovisning. Att vara en del av detta och få möjlighet till inflytande samt få de boendes fötroende skall inte underskattas. Det är även en enormt bra erfarenhet för framtiden, i ens investerande. Styrelsen i aktiebolag är det högst beslutande organet i den löpande verksamheten förutom Bolagsstämman som är det absolut högsta beslutande organet. I en bostadsrättsförening så är styrelsen det högsta beslutande organet. Äger du en bostadsrätt så gör dig själv en tjänst... Börja först att spara såklart, hör dig sedan för om möjligheten till att ingå i styrelsesammansättningen. Valberedningen brukar oftast hållas i början på året eller på vårkanten. Det är en lärpeng som kommer att få dig att se ekonomi ur ett bredare perspektiv samtidigt som det är en tung merit på ditt CV. Slutligen så är det en del av din ekonomi och således även ditt ansvar. BRF Torsdammen är en bra och solid förening idag och förhoppningsvis även i framtiden, med eller utan mig i styrelsen. Vi håller dock tummarna för att jag blir invald då det skulle vara ett förtroendefullt uppdrag. Vi investerare har alltid en sak på hjärnan, att addera värde, det är vad jag kommer att försöka uppnå.

måndag, januari 10th, 2011 Allmänt, Privatekonomi 1 kommentar

Nytt år & nya möjligheter

Gott nytt år allihopa.
Med ett nytt år kommer automatiskt också nya möjligheter.
I fredags kunde man säga att ingen i hela världen hade sparat eller investerat mer än någon annan.
Alla stod vid startlinjen då vi inte ännu hade trätt in i det nya året, nu är vi där men eftersom det har varit helg så står de flesta på samma linje.

Egentligen spelar det ingen roll hur mycket eller på vilket sätt andra sparar utan det handlar om din specifika situation och möjlighet till avsättningar.
Dock vill jag bara lägga in en stöt för att du ska komma igång med ditt sparande.
Du kanske redan har ett sparkonto, fondkonto, VP-konto, IPS eller kapitalförsäkring eller någon annan lösning.
BRA isåfall, se bara till att lägga upp ett automatiskt sparande eller höj ditt befintliga.

Personligen skall jag göra år 2011 till ett kunskapens år, jag skall lära mig så mycket jag bara kan.
Vidare skall jag även försöka få så många som möjligt av mina nära och kära att börja spara, vi svenskar är dock duktiga på detta, en liten folkrörelse.
Det skall bli kul imorgon att se hur börsen öppnar på årets första handelsdag, nu har vi glömt finanskrisen, iallafall temporärt.

Jag har även höjt min prognos för investerandet för helåret 2011 till 160 000kr (100 000kr).
Jag brukar alltid säga att det inte handlar om hur mycket du sparar utan det faktum att  spara.
Sparar man varje månad så ger det en psykologisk effekt, det blir ett invant beteende.
Det kan liknas vid att skippa gymmet, gör man det en dag så är det lättare att göra det nästa dag också.
Har man ansträngd ekonomi en enskild månad eller period så kan man ju istället minska sparandet, men dock  spara.

God fortsättning…

söndag, januari 2nd, 2011 Ekonomi, Privatekonomi Inga kommentarer

Köp av bostadsrätt!

Hej alla

Det var ett tag sedan jag skrev, med all rätt.
Mycket har varit på gång och jag har även köpt bostad.
Det blev en större lägenhet på Lidingö, så nu är även jag ”tungt exponerad” mot bostadsmarknaden/fastighetmarknaden.
Dock har jag en belåningsgrad som följer FIs bolånetak på maximalt 85% av bostadens värde vilket ger en mer solid grund.
Det faktum att det är Lidingö och inte Stockholm City gör också att man kan andas ut lite, här är prisnivån mer sund.
Tanken på att bostadsköpet är en så pass hävstångsaffär som det är kittlar lite.
Jag skulle kunna säga att det är den största affären i livet, dock gör jag inte det då det inte stämmer.

Självklart kommer man röra sig med mer kapital än ett par miljoner i framtiden.
Dock är det inte det som lockar, allt som har med finansbranschen att göra är som ett beroende.
Analyser, framtidstro, flockbeteende, psykologi, bubblor, mönster, arbitrage, hausse, baisse, valutakrig, makro… ja man kan hålla på i evigheter.
Det är mer en livsstil än en jakt på pengar, jag brukar säga att min portfölj kommer bli objekt för ett arvsskifte någon gång långt in i framtiden.
Jag förväntar mig att kunna klara mig på framtida kassaflöde som utdelningarna skapar, sedan är det mer en jakt på kicken av en bra investering.
Att ha rätt och göra korrekta analyser och se samband, man blir väldigt allmänbildad då pengar är insyltad i vår värld såsom motorn är beroende av oljan.
Pengar kan inte förklara allt, det finns tusen saker som är viktigare, självklart, däremot är det en faktor som i stort påverkar vårt leverne.

Som medveten investerare är man ju faktiskt med och formar samhället och framtiden.
De företag som har bra affärsidéer som företag och konsumenter gillar, kommer att göra bra vinster och tillika attrahera kapital från investerare.
Börsen kan ses som en praktisk tillämpning av Darwins teori om att starkast överlever, sedan kommer vi att se anomalier såsom Snow Wolverine, Framfab, Enron, Kaupthing mfl.
Nu har jag alltså tillfört en bostad i portföljen och därmed ökat balansomslutningen, inte skuldsatt mig som många skulle säga.
Självklart jag jag inte 100% soliditet i min nya bostad, det skulle vara båda dyrt och dumdristigt.
Dyrt för att alternativkostnaden är alldeles för hög, jag kan alltså få bättre avkastning på mitt kapital på annat håll.
Dumdristigt för att riskallokeringen blir obefintlig.
Fördelen med lån är att det är en relativt säker investering historiskt samt att det blir en hävstång.
En möjlighet till god avkastning som är statligt subventionerad, via skattereduktionen.

Tänk dig att bostaden betingar en belåningsgrad om 85%, marknaden går upp 5% och leder till att du går upp 33%.
Det kallar jag hävstång.
En bostad som tingar värdet 2 miljoner ökar med 5% vilket är 100 000kr
Soliditeten är 15% vilket är 300 000kr, 100 000kr av 300 000kr är en värdetillväxt på Eget kapital med 33%.

När skall man då amortera och när skall man investera?
Både och är en investering, man bör amortera ned till en hälsosam nivå, själv kommer jag ta mig en funderare när jag när 65-70%.
När man amorterar så motverkar du hävstångseffekten samtidigt som det är viktigt att tänka på att den gäller vid både upp- som nedgång, sedan har man ju räntekostnaden att ta hänsyn till.
Man är aldrig garanterad att få tillbaka hela eller delar av sitt investerade kapital vid placeringar i finansiella instrument, av den anledningen skall man ha råd att ”förlora” de pengar man investerar i portföljen.
Samtidigt så hör risk/avkastning ihop och på lång sikt är det mindre troligt att stora och välskötta bolag skall säcka ihop.

Riksbanken kommer med räntebesked på onsdag, skall med spänning vänta och se, förväntar mig som många andra en höjning med 25 punkter. (trots Irland mfl.)

Nä nu skall jag revidera min balansräkning och göra en ordentlig uppskruvning av balansomslutningen.

Hade så bra.

måndag, december 13th, 2010 Ekonomi, Privatekonomi 4 Comments

Likviditetsrisk….

….just nu hatar jag ordet likviditetsrisk.
Nä lite diplomatisk skall jag vara, jag tar avstånd från bolag med en omsättning som liknar smälthastigheten på en istapp i Sibirien.
Visst är det en kittlande känsla att hitta nästa Google, att få vara med på en resa som får transibiriska järnvägen att se löjlig ut.
Om det nu dock vore så lätt skulle väl alla göra det, eller?

Kan man hitta nästa Google om företaget har en affärsidé som är förståelig? borde inte konkurrensen vara hård i såfall ?
Små bolag har självklart en högre tillväxtpotential än mogna bolag men risken är också mycket högre, till viss del så ska denna förhöjda risk täckas med en högre riskpremie.
Av den anledningen så skall man som investerare kräva en relativt hög avkastning på ett litet bolag, annars finns det ju ingen anledning att investera.
Vi konsumenter och småsparare för den delen är väldigt duktiga på att jämföra priser i handeln och på internet när vi ska köpa saker men det händer något när det kommer till placeringar.
Vi gifter oss gärna med våra aktier, älskar att ha kvar grova förluster i portföljen för att någon gång nå break even, snitta ned sig är lika underbart som snittar & vin, en förlust är ju en bra tillgång för att få ned skatten på K4:an på deklarationen (dock inte vid kapitalförsäkring) etc. etc. jag tror alla investerare har ett ursäktsförråd som är fetare än nationalencyklopedin.
När det gäller försäkringar så skall det vara så billigt som möjligt, innehåll och omfattning, vad är det?
Vem bryr sig, en försäkring är ju bara till för att ha där, inte för att användas, ekonomisk trygghet vad är det?
Kan man försäkra sig mot ekonomiska risker, varför ser inte människor att detta är två sidor av samma mynt, varför är vi så jäkla slarviga och varför har vi inte växt ifrån flockbeteende efter några tusen år på jorden?

Jag har förut sagt och säger det igen, börsen är som en tjej, man kan aldrig riktigt förstå sig på den, som grädde på moset är den en hypokondriker också.

Hursomhelst så har jag en längre tid talat för att avyttra mitt rötägg Insplanet, smart jag är att baissa aktien och sitta kvar med innehavet haha.
Insplanet är en skön lirare på First North som sysslar med försäkringsförmedling, problemet är att omsättningen i aktien liknar en mardröm.
En liten omsättning i en aktie är en skön hamn då det sprudlar av dålig makrostatistik, men det blir såna tvära kast i aktien när det väl handlas.
Det är helt enkelt inte för var sparare att inneha aktier i mindre bolag, jag har länge tänkt flytta över den till en annan portfölj för att försöka snygga till i min portfölj.

Jag har länge argumenterat att jag kan ha kvar innehavet i Insplanet då direktavkastningen vart nästan 8%, idag snuddar den 10-strecket.
De är ena jäkla skyddsmekanismer från min sida för att försöka förneka en dålig affär, var det en dålig affär? JA, de var en skitaffär.
Min direktavkastning var inte på 8% vilket jag både vet och blundar för,  min inköpskostnad är 17,62kr, förvisso har jag ackumulerat fått ca 2500kr i utdelning dock.
17,62 mot en slutkurs på köpsidan idag på 12,20 ger mig en förlust på 30% dock minus den utdelningen jag redan fått.
Det ger mig en direktavkastning på ca 7% baserat på förra utdelningen om 1,25kr/aktie.
Visst, det är en grymt bra direktavkastning, och det är en fast summa per aktie så det spelar ju ingen roll hur mycket aktien dyker, din inköpskurs består såtillvida att du inte snittar ned dig.
Det är alltså min ursäkt att behålla innehavet, men hur mycket skall man tåla, mätt i slagig handel?

Spreaden mellan köp och säljkurs efter stängning är 6,2%, det är inte hälsosamt.
Självklart missade jag att det var rapport idag och aktien handlades ned 11,11%
Det roliga i kråksången är att ex. Avanza beräknar värdet på innehavet efter den köpkurs som ställs i sluthandeln, alltså inte på senaste avslut utan på den kurs som ligger högst på köpsidan i orderboken.
Nä jag tror jag byter till något fint bolag med en stabil utdelning på säg 5%, jag ska inte jaga de sista 2%-enheterna och således utsätta mig för den enorma risk dessa två procentenheter innebär.
Det är helt enkelt inte värt det, jag ska seriöst kolla på Skanska som jag varit sugen på under en längre period.
Genomlysningen är ju iof sämre i småbolag vilket innebär att det finns många guldägg som kanske inte riktigt är upptäckta, tänk er den svarta ankungen så förstår ni, men inte till vilket pris som helst.

torsdag, november 11th, 2010 Aktier, Investeringstips, Privatekonomi Inga kommentarer
 

Nicklas Andersson

jag

 
Ålder: 29
Bor: Lidingö

Denna blogg är
en del av Ekonomikunskap
som startades 2009 för att inspirera människor till att tänka på ett nytt sätt angående sin ekonomi.

Bloggen är till för dem som är om möjligt än lite mer intresserade, då de faktiskt med små enkla medel är möjligt att ta kontroll över sin privatekonomiska situation och leva livet på det sätt man vill, inte måste!

Kontakt:


Portföljtillväxt 2015

Goal: 500 000 kr
Complete: 490 172 kr

98%

Widget by Financial Planning.

Kommentarer

  • Anders: Intressant att Swedish Match hade högst utdelning för 2016. Såg att det var en extra utdelning för...
  • Yggdrasil Slots: Tror att Yggdrasil blir det nästa stora spelföretaget på börsen om Cherry AB beslutar sig för att...
  • Robin: Hej! Tänkte ta ut ett lån via Avanza till en ränta på 1.96. Vad är egentligen risken med att köpa SAS...
  • Herr Rummelpengar: Hej, Kan bara instämma med att EFN är riktigt duktiga på det de gör inom livemedia. Lagom långt,...
  • Nicklas | Admin: Hej, Tack för den trevliga återkopplingen 🙂 dessutom kul att du gillar podden, bara att säga till...