Rss feedTweeter buttonFacebook buttonTechnorati buttonReddit buttonMyspace buttonDelicious buttonLinkedin button

Archive for december, 2015

Reflektion över börsåret 2015!

happy-new-year-2016-wishes

Idag 17.30 stängde vi i Sverige böckerna för börsåret 2015 och kl. 22.00 stängde börsen i USA varvid det finansiella året för mitt vidkommande är att anse som avslutat.

Såhär i efterhand kan man säga att året varit minst sagt händelserikt. Vi började starkt i samband med Europeiska centralbankens (ECB) kvantitativa lättnader i januari som agerade raketbränsle för marknaden. Det tog mig 7.5 veckor på börsen att tjäna in min normala årslön från mitt jobb. Börsen var upp närmare +17% fram till toppen 27/4 som därefter ej tangerats igen.

Framåt sommaren så bjöd Grekland på en folkomröstning som de flesta av oss kliade oss i skallen lite över. De röstade om något som ej längre fanns på bordet från centralt håll, det var nog mer ett vara eller icke vara i den monetära unionen.

I februari var det Riksbankens tur att, med Stefan Ingves i spetsen, ge sig in i helt okända domäner då man för första gången någonsin sänkte ned reporäntan i negativt territorium, närmare bestämt till -0.10%.
Sverige har världens äldsta centralbank anno 1668 och den 11 februari 2015 skrevs således in i historieböckerna för all framtid.

Sommaren och hösten var volatil samtidigt som siffror från Kina pekade på en fortsatt avmattning vad gäller världens forna produktionsekonomi som numer ställer om till konsument istället för producent. Semester tog jag 10 december och en vecka framåt i Afrika. Som vanligt var det volatilt på min semester såsom det alltid varit varenda år sedan 2006. Förvisso brukar jag åka på semester i augusti vilket är en svängig månad med låg omsättning och lite större rörelser. Detta år trodde jag att jag skulle slippa undan då fjärde kvartalet i allmänhet och december i synnerhet brukar vara starkt historisk. Självklart skulle marknaden stöka till varpå jag fick följa börsen från hotellobbyn under hela veckan.

Förra året var jag i Kroatien när det blossade upp med Iran och Israel/Palestina, året innan det var det Grekland som spökade likväl som året innan det. 2011 följde jag dramat kring S&P sänkning av USAs kreditbetyg från hotellrummet i Thailand. Ja det jag vill säga är att börsen alltid svänger när jag semestrar, detta år var inget undantag.

Trots allt detta kan jag sammanfatta börsåret 2015 i finansiella termer enligt nedan:

Kassaflödesportföljen +23.85%
Tillväxtportföljen +74.69%
Worldwideportföljen +12.86%

SEK + 490 172kr

I absoluta termer så avslutade jag börsåret 2015 med en nettoökning på +490 172 kr. De senaste åren har jag legat på 3-400 000 kr om året. I år har varit lite av ett mellanår varvid jag ser det som en styrka att jag lyckas förränta portföljen med närmare en halv miljon. Sen ska man ha i åtanke att många bolag haft ett väldigt bra år medan verkstad och bank haft det motigare, dessa två sektorer är ju en överväldigande del av sammansättningen i ex. OMXS30.

Här är ett axplock av portföljbolag med bäst utveckling 2015:

1. Evolution Gaming +283.12%
2. Kopparbergs +197.56%
3. Netflix +139.26%
4. ITAB +130.53%
5. Balder +89.30%
6. Betsson +69.63%
7. Bahnhof +60.66%
8. AQ Group +54.37%
9. Novo Nordisk +53.63%
10.Fortnox +51.82%
11.AAK +50.30%
12.Starbucks +48.23%
13.Alphabet +46.47%
14.Avanza 42.44%
15.Fabege +39.26%
16.Hexagon +30.08%

Till detta tillkommer ypperligt fina affärer i Bravida, Attendo och Tobii.

Sist men inte minst så uppgick årets utdelningar till +104 113 kr. Det är cirka 8000kr mindre än föregående år men förklaringen till detta är att jag har mindre exponering mot kassaflödesintensiva värdepapper.

Utöver detta har jag även hunnit med att:

1. Anordna en resa med Unga Aktiesparare till USA där vi besökte FED, Bloomberg, Goldman Sachs, Senaten, SEB, The Hunger Project, IMF, World Bank, Credit Suisse och träffade Bengt Göransson.

2. Besökte årsstämman för Warren Buffets bolag Berkshire Hathaway i Omaha, Nebraska. Världens mest kända investerare, samtidigt som bolaget firade 50 år!

3. Bli intervjuad i ett eget avsnitt av UA-podden som heter ”Mina pengar skall jobba hårdare än mig”, avsnittet finner du här!

4. Ta över UA-podden tillsammans med Unga Aktiesparares VD Philip Scholtzé samtidigt som vi re-lanserar den med namnet #PrataPengar som du hittar här!

5. Lämna anrika SEB efter 6 år för att gå över till Avanza! Ska bli det roligaste året någonsin!

6. Delta i Avanza börspanel i november månad – avsnittet ser du här

Sist men inte minst vill jag rikta ett stort tack till alla vänliga följare som så många gånger under året visar uppskattning för det arbete jag gör, främst på Twitter. Det är otroligt kul att få positiv feedback och gör att man blir sporrad att fortsätta i samma anda. Till er och alla andra vill jag önska ett riktigt fint och lönsamt 2016!

Ps. glöm inte bort att avsluta avdragsgillt pensionssparande samt bli medlem i Unga Aktiesparare eller Aktiespararna. Om du redan är det så värva in vänner och bekanta. Tillsammans kan vi uträtta stordåd.

GOTT NYTT ÅR!
Investeraren

onsdag, december 30th, 2015 Aktier, Ekonomi, Min ekonomi 4 Comments

Nordea blickar tillbaka på börsåret 2015!

Med tre börsdagar kvar på detta år är det högtid att reflektera över det gångna året. Just detta gör Nordea i årets sista veckobrev som du hittar här!
Nedan återger jag en kortare sammanfattning av deras reflektioner.

Raketbränsle från centralbanken gav en rivstart på året!

Börsåret 2015 fick en riktig rivstart då ECB med Mario Draghi i spetsen lanserade kvantitativa lättnader i Januari. Under första kvartalet avancerade aktier +20% medan räntor reste +4% norrut. Sedelpressen gick på högvarv varvid tyska 10-åriga statsobligationen föll ned genom källaren till som lägst 0,049 % intradag. När rörelsen tappade momentum och rekylen kom så blev det mer volatilt på marknaden.

Volatiliteten präglade sommarmånaderna

Denna sommar gick Grekland till val för tredje gången. Denna gång handlade det i praktiken över Greklands vara- eller icke vara i eurozonen. Framåt sensommaren slog oron för Kinas ekonomi till på allvar. Globala aktier föll nästan -17% och trycktes tillbaka till 0-strecket under ett par oroliga veckor. Nordea spår att den ökade volatiliteten kommer att finnas med i bagaget likt ett arv från 2015 när vi snart går in i 2016.

Historisk räntehöjning

Lika historiskt som när man eliminerade räntan var det när FED höjde räntan +25bps den 16 december, ett besked som hela världen väntat på. Det är första räntehöjningen på 9 år så det var på tiden och ett styrkebesked för amerikansk ekonomi. Nordea slår fast att den globala penningpolitiken blir extremt stödjande även framöver. Detta då många andra centralbanker såsom ECB & BoJ fortfarande stimulerar friskt, däremot ökar divergensen mot USA.

Stora skillnader avkastningsmässigt mellan tillgångsslag

Nordeas tro var att riskfyllda tillgångar, främst aktier, skulle ha hygglig potential medan räntebärande instrument skulle ha det motigt. Detta infriades i stort sett då globala aktier levererat en avkastning på runt +8% medan räntesidan försöker hålla näsan ovanför vattenytan på +/- 0%. Främst krediter har haft ett tufft år i spåren på den råvaruimplosion som varit och således påverkat företagsobligationer med sämre kreditbetyg (High Yield) hårt.

Framåtblickande med 2016 i kikaren

Många av innevarande års teman kommer att fortsätta gälla under nästa år. Aktier bedöms vara det tillgångsslag som, trots långvarig uppgång, har mer att ge i rådande marknadsklimat. Vidare anses ränteplaceringar ha fortsatt motvind och uppförsbacke. Svagt stigande räntor ligger även i korten givet att tillväxten fortsätter.

Psst! Vill du få info om när det kommer ut nya veckobrev? Isåfall tycker jag du skall följa Investeringsstrategen Tiva Erfan (@TivaErfan) från Nordea på Twitter.

 

Nordea 2

Nordea 1

måndag, december 28th, 2015 Aktier, Allmänt, Ekonomi Inga kommentarer

Balder & AP3 startar samriskbolag!

Balder och statliga AP3 tar sig an bostadsbristen!
Fastighetssverige rapporterar om att ett av mina fastighetsbolag i portföljen, Balder, etablerar ett samriskbolag med statliga AP3 för bostadsinvesteringar.
Balder med VD Erik Selin i spetsen har varit en fantastisk investering sedan de tog bakvägen till börsen via omvänt förvärv av Enlight 2005. Om en investering genererar en totalavkastning på 25% om året så 10-dubblar man värdet på 10 år, precis vad Balder har gjort.

Det primära syftet med samriskbolaget är investeringar i nyproduktion av hyresfastigheter i tillväxtorter i Sverige. Ägarfördelningen i det nya bolaget kommer att vara 50/50 vilket innebär att båda parter äger lika mycket. Ett tecken på att de är helt övertygade om samstämmighet.

Statlig partner i delat samriskbolag!
AP3 är en av de statliga fonder som förvaltar kapital i den allmänna pensionen. Just AP3 tillhör inkomstpensionen och agerar buffertfond. Om det finns underskott i systemet så tas pengar från denna fond till utbetalningar av pensioner och vid överskott så tillförs medel för förvaltning. Många känner nog till AP7 som är den fond agerar ickevalsalternativet i Premiepensionen. Unga Aktiesparare besökte AP7 för en tid sedan och fick verksamheten presenterad för oss av förvaltaren Anette Dahlberg. Den som är nyfiken och vill läsa mer om de statliga AP-fonderna hittar info här http://www.apfonderna.se/

AP3 är bland annat huvudägare i Hemsö och äger 25% av Vasakronan. Namnet Vasakronan kanske inte säger så mycket men många kommer nog ihåg nedan festliga reklam som gick på tv 2006.

Kraftigt ökat bostadsbyggande men räcker ej!

Boverket rapporterar att bostadsbyggandet ökat kraftigt efter 2012 och i år ökar byggandet med 25%. I år byggstartas cirka 48 000 bostäder och nästa års förväntas det byggstartas 53 500 bostäder. Detta räcker dock inte till för att bygga bort det ackumulerade underskottet som redan byggts upp, speciellt inte med de flyktingströmmar vi sett den senaste tiden. Den kommande 10-årsperioden fram till år 2025 förväntas Sveriges befolkning växa med 1.1 miljoner människor.

Boverkets byggbehovsanalys säger att det behöver färdigställas 75 000 bostäder årligen under åren 2015-2020 för att möta behovet.  Nedan bild visar sambandet mellan påbörjade bostäder och befolkningsökningen. Det är således ett spännande projekt AP3 och Balder nu tar sig an, efterfrågan finns.

Befolkningsökning

 

Som aktieägare i Balder blir jag stolt över det förtroende som en statligt förvaltad fond visar bolaget. Helt rätt anser jag. Erik Selin är en riktig pilot i pilotskolan då han äger 40,3% av bolaget. Dessutom är en imponerande kuriosa att han som 24-åring gick till Handelsbanken och tjatade till sig ett första lån på 20 MSEK för att börja med fastigheter, otroligt imponerande.

Sist men inte minst… ska man säga att även bolaget Wallenstam ger en fin exponering mot bostadsbyggande. De är en stor aktör när det kommer till nyproduktion av hyresrätter. Bolaget har levererat en totalavkastning på 27% årligen sedan finans- och fastighetskrisen 1992. De är riktigt duktiga att bygga substans genom egen produktion av cirka 1500 bostäder årligen.

Vänliga hälsningar,
Investeraren

 

 

tisdag, december 22nd, 2015 Aktier 3 Comments

Sockersöt avslutning för Cloetta!

Rekord! Nyhetsbyrån MyNewsDesk rapporterar idag att Cloetta passerat en milstolpe genom att Cloetta 5slå alla tiders produktionsrekord! Världens mest sålda bil, Ahlgrens bilar, fick äran att via en påse fira in 100 000 ton producerad volym! Totalt producerade Cloetta 99 500 ton sockerkonfektyr, choklad, nötter, tuggummi och pastiller under 2014.

Totalt har bolaget 13 fabriker varav två återfinns i Sverige. På hemmaplan sker produktion i Ljungsbro och Helsingborg och det var just i Ljungsbro som rekordpåsen med Ahlgrens bilar producerades varpå rekordet var ett faktum!

Cloetta kommenterar nyheten med att det varit ett bra år för fabriken i Ljungsbro med höga volymer i produktion under hela året. Fabriken har expanderat genom att installera två nya maskinlinjer. Förutsatt att bolaget inte behöver gå upp i arbetstid med övertidsersättning/OB som följd utan kan absorbera den ökade produktionen genom ökat kapacitetsutnyttjande så hägrar bra täckningsbidrag.

Bolaget har tidigare genomgått ett omstruktureringsarbete där ett antal fabriker lades ned. Detta effektiviserade produktionen och bidrog till Cloettas lönsamhetsmål om EBIT-marginal på 14%.
I årsredovisningen för 2014 kan man läsa att bolaget hade 11 fabriker i 6 länder medan det i dagsläget sker produktion i 13 fabriker i 6 länder. Ökningen i antal fabriker hörrör från sommarens förvärv av Nederländska Lonka. I närtid har man meddelat att en av de två fabrikerna som följde med förvärvet kommer att läggas ned vilket bidrar med högre lönsamhet då synergier införlivas.

Det tar cirka 9-12 månader att få optimal produktion i ett förvärvat bolag enligt fråga då jag träffade bolaget på en bolagsträff hos Aktiespararna Lidingö nu i december.

Ökad produktion i befintlig fabrikspark leder till ökad lönsamhet/ökat kapacitetsutnyttjande varvid starkt kassaflöde kommer som ett brev på posten. Med detta kassaflöde amorterar man på utestående skuld för att komma ned till målet om 2.5x EBITDA, därefter finns inget hinder för återupptagen utdelning!

Årets julklapp från Cloetta tror jag blir utdelning! (besked prel 2016-02-18)

Enligt Cloetta så har de i år producerat 256 miljoner skumtomtar. Sist men inte minst vill jag påminna om den häftiga fakta att hälften av Cloettas varumärkesportfölj fanns innan år 1950!

 

 

måndag, december 21st, 2015 Okategoriserade Inga kommentarer

15 bästa börsfilmerna genom tiderna!

Gekko

Veckans affärer skrev om tidernas 15 bästa börsfilmer och föga förvånande kniper Wall Street (1987) förstaplatsen!

Mindre känt är dock att undertecknad har en originalposter från 1987 som hängde utanför biografen vid premiär. Den har alltså hängt utanför biografen initialt för att sedan göra en visit i Credit Suisse handlarrum i London innan den slutligen nådde min ägo. Säljaren som var en gammal mäklare från nämnt bolag fick helt sonika ej ha kvar denna ekinramade poster för sin bättre hälft.

Jag fick inte heller köpa denna men likt en Black Swan smög jag in denna kära ägodel i riktigt trojanskt manér, nu tillhör den icke avskrivningsbar inventarie.
Då denna lista alltså utser Gekkos Wall Street till etta så är man stolt som ägare till Collectors Edition!

Listan nedan:

1. Wall Street (1987)
2. The Wolf of Wall Street (2013)
3. Rogue Trader (1999)
4. Margin Call (2011)
5. American Psycho (2000)
6. Trading Places (1983)
7. Inside Job (2010)
8. Other Peoples Money (1991)
9. Let’s Make Money (2008)
10. Enron: The Smartest Guys in the Room (2005)
11. Wall Street 2 (2010)
12. Boiler Room (2000)
13. Capitalism: A Love Story (2009)
14. The Bank (2001)
15. The Big Short (2016)

fredag, december 18th, 2015 Okategoriserade 4 Comments

Investeraren lämnar SEB för Avanza!

Efter 6 år på anrika SEB har jag valt att lämna till förmån för Avanza. Beslutet har växt fram över tid Avanzaoch till slut stod stjärnorna rätt varpå båda parter kände att det var dags. Jag har haft förmånen att via sociala medier såsom bloggvärlden och Twitter lära känna flertalet individer på Avanza och slås av deras intresse och passion.

Stark närvaro i den digitala världen, statistik och underlag i världsklass, intelligenta beslutsunderlag m.m. gör att valet förefaller självklart. Jag kommer ihåg de första aktieköpen jag gjorde på plattformen för snart 12 år sedan och har därefter levt lite av en samborelation med nätmäklaren. Av den anledningen behövde jag nog inte riktigt ens säga till vilken aktör jag skulle byta till, alla visste redan och hade nog väntat på det ett tag.

Under denna tid har jag fått förmånen att bli matad med info om hur Bodensare placerar (är bodensare i grunden), rundabordssamtal med VD Martin Tivéus, betatestare av nya mobilappen och initiativtagare till förändringar/förbättringar på hemsidan. Det som är mest imponerande är att det från förslag till förbättring och vidare till implementation på hemsidan ibland inte tagit mer än några veckor, det är makalöst.

Bokstavligen alla jag känner har Avanza. De har en exklusiv plats i min mentala positionering. Samma position som Starbucks i kaffevärlden eller Hennes & Mauritz inom konfektion. Det ska bli ett sant nöje att få bli en del av denna framgångssaga. Samtidigt som jag tillträder Avanza bank slutar jag ”jobba”. Numera kommer jag syssla med det jag älskar och förhoppningsvis få möjlighet att inspirera stora massan sparare. Tillsammans ska vi få sparande att bli en folksport och gemene individ att ta kommando och VD-rollen över sin egen ekonomi.

Men före detta ser vi till att det blir ett tomterally på börsen med trevlig och julig avslutning på börsåret! Avkastning på dig så länge.

måndag, december 7th, 2015 Okategoriserade 10 Comments
 

Nicklas Andersson

jag

 
Ålder: 29
Bor: Lidingö

Denna blogg är
en del av Ekonomikunskap
som startades 2009 för att inspirera människor till att tänka på ett nytt sätt angående sin ekonomi.

Bloggen är till för dem som är om möjligt än lite mer intresserade, då de faktiskt med små enkla medel är möjligt att ta kontroll över sin privatekonomiska situation och leva livet på det sätt man vill, inte måste!

Kontakt:


Portföljtillväxt 2015

Goal: 500 000 kr
Complete: 490 172 kr

98%

Widget by Financial Planning.

Kommentarer

  • Anders: Intressant att Swedish Match hade högst utdelning för 2016. Såg att det var en extra utdelning för...
  • Yggdrasil Slots: Tror att Yggdrasil blir det nästa stora spelföretaget på börsen om Cherry AB beslutar sig för att...
  • Robin: Hej! Tänkte ta ut ett lån via Avanza till en ränta på 1.96. Vad är egentligen risken med att köpa SAS...
  • Herr Rummelpengar: Hej, Kan bara instämma med att EFN är riktigt duktiga på det de gör inom livemedia. Lagom långt,...
  • Nicklas | Admin: Hej, Tack för den trevliga återkopplingen 🙂 dessutom kul att du gillar podden, bara att säga till...