Rss feedTweeter buttonFacebook buttonTechnorati buttonReddit buttonMyspace buttonDelicious buttonLinkedin button

Archive for september, 2014

Uppesittarkväll!

Idag är inte vilken dag som helst, det är traditionsenlig uppesittarkväll! Lönen slantar in på kontot likt en tidens stopp loss. När tiden passerar stödnivån 23.59.59 och bryter genom stödet stoppas placeringen hos arbetsgivaren ut och in rasar kassaflöde på kontot.
Så länge jag kan minnas så har denna uppesittarkvällens dag omgärdats av funderingar kring vilka aktier som är köpvärda. Min portfölj är likt ett svart hål som äter min plånbok. Varje månad måste detta monster blidkas för att sedan kunna gå vidare och betala räkningar m.m.

På morgonen dagen efter i lagom tid till att börsklockan teoretiskt ringer finns pengarna i givakt för att invänta vilket orderdjup de skall ockupera. Senaste tiden har jag fokuserat på kreditkontraktion vilket jag troligtvis fortsättningsvis fokuserar på. Det beror delvis på att jag amorterar ned kreditlinan 1 steg dag ett och nyttjar den två steg dag 2 haha. Jag är nog lite som en grabb i en karamellaffär utan allt för bra karaktär. Hursom som jag tidigare sagt så är jag inte intresserad av en skuldkvot som springer upp snabbare än Bolt springer lopp.

Viktigaste är att resurserna allokeras direkt för att sedan finnas till hands på löningsdagen. Amorteringsportföljen kommer ej växa mer. Den har fått indraget tillstånd och kommer likt Korsnäs i Kinnevik på den tiden agera kassako vars kassaflöde går åt att amortera kreditlinorna. Inte för att det är det ekonomiskt mest rationella men samtidigt vill jag inte exponera mig mot för höga risker. Allt kan hända på marknaden där det förmodligen finns lika många utfall som aktörer.

Ikväll var det kärt återseende med Johan Selin från vår gamla styrelse i Unga Aktiesparare och hans fru Sofia Selin samt deras avknoppning. Middag på Vapiano som lite komiskt är väldigt italiensk men faktiskt är en tysk kedja. Hälsade på den nya krabaten och höll i honom, som tur var bjöd han inte på några Black Swans. Under kvällens gång repades sonen ut till samtliga motparter i middagens konsortium som ville göra en due dilligence i föräldraskapets förlovade land, en ung aktiesparare helt enkelt.

För er som är intresserade så har Unga Aktiesparare Lidingö en träff med Klarna i Stockholm första november kl. 18.
Anmälan till eventet sker här: http://www.aktiespararna.se/ungaaktiesparare/Kalendarium/Visa-aktivitet/?eventId=213236

onsdag, september 24th, 2014 Okategoriserade 2 Comments

Portföljuppdatering!

I samband med att Akelius är på allas läppar, så tog jag mig en nostalgisk tillbakablick till 2014-04-17. Just detta datum bestämde jag mig för att bygga upp en amorteringsportfölj. Dessförinnan hade jag under 2012 i samma portfölj lyckas generera höga tvåsiffriga tillväxttal närmare 30% inom räntesegmentet. Hursom var det alltså dags att hoppa på det gryende tåget av preferensaktier.

I min värld beror det stora intresset för preferensaktier på att räntesegmentet yieldar en avkastning som man behöver mikroskop för att se samtidigt som aktiemarknaden är ansträngt värderad. Ja, jag har hört den trendiga ursäkten att alternativen är få, dessutom är jag en av dess förespråkare men hursom har vi en sjukskriven ekonomi. Detta bör rimligtvis leda till att räntejägare tvingas upp i preferensaktiernas domäner i sökandet efter bördig jaktmark samtidigt som defensiva aktiesurfare tvingas ned några trappsteg på riskkurvan då avkastningen på preferensaktier är fullgod givet ränteläge och inflationstakt. Det låga ränteläget klär alltså bruden samtidigt som högt skuldsatta bolag får en vitamininjektion då de finansiella kostnaderna faller. En låg räntekostnad gynnar således resultaträkningen samtidigt som det ställer aktierna mot sina hugade spekulanter i ljus dager.

Detta segment har gått som tåget sedan april förra året, då lånade jag upp kapital på min bostadsrätt som jag sedan placerade. Steg två var att jag sedan belånade de värdepapper jag köpt varpå jag uppnår en belåning^2. Totalt byggde jag upp ca 600.000 kr i denna portfölj genom lånat kapital där jag nu gör en spreadaffär. Min kapitalkostnad ligger på ca 2% netto medan portföljen yieldar ca 6% med kvartalsvis kapitalisering inom skatteskal. Nu tänker jag mig nog att denna portfölj har vuxit färdigt och skall ”stängas” för nyinsättning. Utdelningen blir per definition skattefri då utdelning ej räknas som en insättning i skatteskal. Denna tas ut innan nästkommande avstämningspunkt (ingången av varje kvartal, ISK) och amorterar ned kreditlinan. Denna ligger utanför skatteskal varpå jag dessutom får ränteavdrag.

I Akelius senaste emission fick jag 800 aktier och blev nöjd när jag efter lunchen på måndagen kunde konstatera att teoretisk vinst då låg en bit över 20 tkr vilket är en bra dagsförtjänst. Dock hade aktierna ej blivit tilldelade men eftersom det redan finns preferensaktier emitterade av Akelius ute på marknaden så fanns en måttstock.

Då jag komponerade detta inlägg så blev jag även lite nyfiken över hur min totala portfölj avkastat sedan 2014-04-17 då jag byggde upp den nuvarande och ”moderna” amorteringsportföljen. Med facit i hand så har jag genererat 548 611 kr sedan april förra året vilket är glädjande. Försöker upprätthålla en miljon vart tredje år över en konjunkturcykel.

Idag skulle jag göra en skatteteknisk försäljning i samband med flytt av Akelius pref från depå till ISK, detta då leverans till ISK ej var möjlig om man använde sig av förtursförfarande. Mobbing men blev några tusenlappar till statskassan, hoppas de används väl! Hursom behåller jag slantarna till deklaration 2015 så tack för den räntefria krediten, Skatteverket 😀 Hursom ville jag att aktien skulle falla lite inför flytt, twittrade ut min önskan på twitter och mitt vad det var så, som av en slump, handlades aktien ned 50-öre varpå jag snabbt flyttade dem. Haha så små pengar men så rolig sysselsättning haha. Lite grann som en vuxen version av ett kinderägg, tre saker, vinst, gratis skattekredit och nöjet att tajma flytten vilket både är roligare och mer lukrativt än Wordfeud! 😀

Kassaflöde på er!

onsdag, september 24th, 2014 Okategoriserade 1 kommentar

Akelius Residential Preferensaktie – same procedure different issue!

Då var det dags igen, nu vankas det nya och stekheta preferensaktier från Akelius. Såhär skrev jag i maj ang. den första emissionen http://blogg.ekonomikunskap.com/2014/05/13/akelius-preferensaktie/ vilket känns som igår. När jag får ett snabbmeddelande på jobbet med en fråga från en vän vad som händer i Akelius så blir nyfikenheten blixtsnabbt högoktanig. Ett ordentligt tapp i övre delen av ensiffriga tal som sedan mjuknade till lite. Skälet visade sig vara den aviserade nyemissionen. Nu är det ju dock inte tom-peng-pung-läge utan Akelius har helt enkelt shoppat loss och renoverat lägenheter i sån takt att det nu måste fyllas på med pluring. Emissionens karaktär är offensiv och underliggande faktorer från majemissionen föreligger altjämt fortfarande.

Akelius ämnade ta in 1500MSEK med möjlighet till överteckningsoption om ytterligare 1500MSEK varpå bolaget tillförs 3000MSEK före emissionskostnader. Detta är dock enligt mig en urvattnad teaser då varenda kotte fattade att glödhett intresse skulle föreligga. Kapitalmarknaden beter sig mer eller mindre som en köttmarknad på kapitalet trängs för att få en beskärd del av riskexponering mot de godbitar som dyker upp.

Den logiska sättningen i Akelius pref samt den än mer logiska sättningen i Eniro pref och SAS pref har satt en liten temporär våt filt över preferensaktiesegmentet. Dock skall man inte riktigt jämföra ovan två sistnämnda bolag som tampas med bolagsspecifika utmaningar. Avkastningen på dessa har varit hög. Bolag ger inte bort gratispengar för att det är skoj, ”There is no such thing as a free lunch” och om än det finns det (fråga pensionärerna på bolagsstämmor som har doggybag a’la grande) så bör man fråga sig varför nivån ligger där den ligger. I dagsläget bör alla preffar med avkastning (Yield to Maturity) > 8% skicka en tankeställare, speciellt när inflationen ter sig som en dvärg ur en dvärgs perspektiv.

Hursom har även jag, såsom många andra, öppnat konto i Akelius och totalt tecknat mig för 800 aktier. Föregående emission i maj sattes teckningskursen till 300 kr med 20kr årlig utdelning och kvartalsvis kapitalisering. Nu sätts kursen alltså 6,66% högre, kul för oss som varit med från början om än vi mikrokapitalister fick brödsmulor. Därtill skall läggas utdelning som klirrat in på kontot. En kul parantes är det stora antal olika bud som gäller avseende årlig avkastning, effektiv årlig avkastning är 6,3980162% och det är mitt sista bud! 🙂

Ett annat udda faktum är att Roger Akelius undertecknad ett personligt brev till befintliga Akeliuskunder där det står ”Du kan tjäna runt tolv tusen kronor”. Lite vanskligt men samtidigt lite festligt. I brevet refereras till det faktum att aktien handlas 30-40kr ovanför teckningskurs, vilket ej gäller längre. Kursen störtdök när emissionsbesked nådde marknadens öron. Däremot höll sig kursen en bit över teckningskurs på 320 kr vilket indikerade att marknaden trodde på skral tilldelning. Om än besked om nyttjad överteckningsoption var lika självklar som att solen går upp på marknaden vågade börsen inte riktigt tro på det fullt ut då kursen satte sig lite mer efter besked om att teckningsoption skall nyttjas. Haha ja, börsen är bra charmig, hursom tecknar jag 800 aktier á 320 kr, kreditkontraktion ? jo vars.

Bli kund via länk nedan och nyttja erbjudandet du också om du vill ha en svensk mellanmjölk i portföljen, Dividend Portfolio Candy.
Som kund får du förtur till 400 aktier men se bara till att marknadspris ej sjunker under 320kr, vilket jag ej tror. Skall bolaget tillbaka till en running yield på ca 5,8 % som tidigare samt mot peers så skall kursen göra en burnout till ca 345 kr alltså ca 10 000 SEK över teckningslikvid för dessa 400 aktier.

Med vänlig hälsning,
Nicklas

torsdag, september 11th, 2014 Okategoriserade Inga kommentarer

Unga Aktiesparare besöker Island

2014-08-29 09.35.49

 

På en regionkonferens våren 2014 hos Unga Aktiesparare delgav jag övriga gruppen min önskan att nästa studieresa som förbundet anordnar skulle gå till Island. Dels för att det är en annorlunda destination men än mer viktigt på grund av dess påverkan och utsatthet under finanskrisen 2008 och framåt. Efter någon tveksam fråga i stil med ”…Island?!” hade jag på vanlig manér eldat upp mig själv och fick med mig övriga gruppen. Det som fascinerar är hur pass hårt finanskrisen slog mot landet och dess ekonomi, jag tror de flesta har svårt att förstå hur omvälvande händelsen var för landet och dess invånare. Denna kris påverkade dem på ett betydligt mer konkret sätt än Sverige och dess obehagliga skräckrubriker i kvällspressen. Sagt och gjort, Island var bestämt och planerna började smidas. Onsdagen den 27:e augusti gick resan av stapeln och här kommer min sammanfattning av denna resa:

Tidig morgon på onsdagen lämnade jag bostaden före all sensmoral tidsmässigt, här behövdes mycket koffein för att övertyga kroppen att bibehålla vaket tillstånd. Trots detta var jag fylld av förväntan över vad resan skulle skänka mig i form av nya bekantskaper, erfarenheter, intressanta diskussioner och kunskapsutbyte. På Arlanda mötte jag upp mina övriga 7 deltagare som jag tror var minst lika förväntansfulla som jag själv. Upplevelsen av Island började redan på Icelandairs plan där just upplevelsen är i fokus, vilket de enligt mig lyckats med. Det första jag lade märke till var roliga kortfattade informationstexter på servetterna med en stor portion humor, rolig info på kaffemuggarna och en meny som var något alldeles speciellt. Menyn som innehöll lokala specialiteter såsom isländsk yoghurt kunde med fördel avnjutas med hjälp av gaffel om man har långtråkigt. En varm baguette kunde balanseras på huvudet, näsan eller bra picka på grannen (obs! bara om du känner denne). Denna humoristiska meny skänkte mer än ett skratt och helhetsupplevelsen av Icelandair var verkligen att min upplevelsen av Island startade på planet, precis det målet de syftar uppnå.

Vi skulle landa tidig onsdagmorgon och första bolagsträffen var planerad redan samma förmiddag hos det isländska bolaget Marel. Sagt och gjort, 8 unga aktiesparare landade på Keflavik med uppeldad förväntan. Väl i vår transfer kunde jag konstatera att det var ett av få tillfällen på mycket länge som jag ej väntade in 09.00-slaget för att uppleva morgonens börsöppning och föreställa mig klockan ringa och sorlet bryta ut i ett öppet open outcry a’la old fashion ways. Nåväl, har en livlig fantasi.

Marel är en leverantör av processutrustning till livsmedelsindustrin för kött-, fisk-, fjäderfä- och vidareförädlingsindustrin. Väl på plats möttes vi upp av Isländska motsvarigheten till2014-08-27 10.46.13
Unga Aktiesparare och gick gemensamt in hos Marel för att träffa dem. Träffen började med att vi vandrade på en balkong ovanför produktionsgolvet och såg hur produktionen fortskred. Därefter presenterades bolaget i samklang med mycket väldoftande välkomnande fika för oss hungriga globetrotters. Jag tror tilltugget var typiskt isländskt och mycket gott kan dessutom tilläggas. Många frågor fick många svar och intressant är att Marel är en av världens största leverantörer av denna typ av utrustning. 99 % av omsättningen genereras utanför Island varpå de klarade sig relativt bra i den finansiella härdsmälda som rådde under finanskrisen. Där ett tag var Marel ett av börsens största bolag då luften pyste ur bankerna. Vissa av deras kunder ska enligt deras utsago
ha en payoff-tid så kort som några månader i bästa fall.

2014-08-27 12.08.182014-08-27 12.22.10

Därefter styrde vi skutan mot Nasdaq OMX Iceland. Många intressanta frågor och vi fick deras reflektion över den hårda miljö som rådde under finanskrisen. De påtryckningar från omvärlden som gjorde att de stängde börsen under några dagar och de tankar som flög runt i skallen när de sedermera sedan öppnade den igen. Jag har levt i tron om att börsen öppnade 70% lägre men i själva verket så lyfte man bort ett par bolag från indexsammansättningen varpå index föll närmare 95%. Det är en alldeles ofattbar siffra, jag tänkte nästan tanken att det aldrig skulle kunna hända i Sverige men man skall aldrig säga aldrig. ”Riskfria tillgångar” såsom statsskuldväxlar och statsobligationer har i kölvattnet av finanskrisen inte visat sig vara riskfria och spätt på den statsfinansiella kris som efterföljde finanskrisen då staternas dammsugare ”blev fulla”. Dagsomsättningen på isländska börsen är cirka 60MSEK vilket är en otroligt liten och nästan gullig siffra. I Sverige bör man med gott samvete kunna hävda att denna siffra rör sig kring 8-24 MDR SEK beroende på aktivitet, eufori, passivitet, glassätande traders på semester och ja ni vet…

Aktiekulturen finns inte på Island på samma sätt som i Sverige och när det begav sig så var det många utländska investerare i landets banker. Här blev jag lite imponerad över den till synes varma och starka relation som (motsv) Unga Aktiesparare hade på Island tillsammans med Börsen som kände till vilka de var och tillsammans hjälpte till att försöka utbilda fler människor i börs/aktiekunskap.
Island har en valutareglering som innebär att kapital som fanns domestikt i landet innan kraschen ej får flyttas utomlands utan centralbanken, Sedlabankis, godkännande. Detta innebär även att våra kära vänner ej fick handla utländska aktier utan tack vackert fick finna sig i att ha 17 bolag på börsen att ”frossa” mellan. Det innebär också att utländskt kapital som utländska investerare har fört in i landet för att finansiera aktieköp och andra investeringar är låsta i landet. Här är Island lite oroliga för vad som händer om man lyfter bort denna reglering för fort, alltså vad som händer med deras valuta ISK ifall man får en stor selloff, än värre så har ju islänningarna tagit upp lån i utländsk valuta som standard, knivig situation. Hursom så fick personerna på börsen en tub Kalles Kaviar som en genomtänkt svensk gest och de lovade att äta den om vi kunde flörta lite med centralbanken att lätta på regleringen. En sista sak, ”börsgolvet” på Nasdaq OMX Iceland bestod av en fyrklöver med 4 datorer/personer 🙂

2014-08-27 14.28.06

2014-08-27 14.35.56

Efter detta åkte vi till Islands centralbank Sedlabanki för att höra deras syn på den finansiella härdsmältan och skeendet. Centralbankschefen var väldigt stressad men sedan pratade hans kollega som var ansvarig för internationella relationer. Han var väldigt humoristisk och tyckte om att jämföra skeendet på Island under den värsta av kriser med sketcher från Batman 🙂 De berättade resan från att ha varit ett av europas fattigaste länder till ett av de rikaste, precrisis. Omvärldens syn på centralbanken och landets agerande och hur utländska borgenärer skyllde den privata finanssektorn och dess krasch på landet och dess regering. Hot, upplopp, äggkastande (som om det inte luktar nog med ägg om Islands vatten pga. svavel) kombinerat med stämningar och hot om fängelse. Intressant var att både denna chef och chefsekonomen på Islandsbanki vittnade om att deras mor- och farföräldrar växte upp i byggnader med jordgolv för att den adekvata måttstocken senare när allt gick spikrakt upp var vilken yacht du hade eller vilken lyxbil du körde. Han berättade även om KPMGs agerande avseende de dåliga krediterna i banksystemet. Istället för att plocka fram dessa i dagsljus så förlängdes durationen till 20 år på dåliga krediter, men som om det vore nog.. sedan höjde man räntan också varpå en bokföringsteknisk intäkt dök upp och vips så hade man skapat nya vinster samtidigt som problemet sopats under mattan. Hans syn på digitala valutor och Islands egen kryptovaluta Auroracoin hade han inte heller så mycket till övers för.

2014-08-27 15.13.27

2014-08-27 15.42.52

Dag två började med ett besök hos Icelandair och deras VD. Mycket trevlig, förtroendeingivande och kompetens. Han berättade om deras förvandlingsresa från ett slumrande flygbolag till dagens toppfräscha aktör.
Hur de hade möten där de tog upp förbättringsförslag varvat med god öl och aktiviteter bara för att nästa år vid nästa tillfälle ta upp samma förbättringsförslag. Detta blev starten för det förändringsarbete som de haft som mål därefter och skapat mer av en upplevelse än en skyttelbuss från destination A till B. Av egen erfarenhet kan jag säga att upplevelsen verkligen började på planet, likt Thai Airways medan det på SAS är med skyttelbuss. Jag ser ingen skillnad oavsett om jag skall till Luleå, Berlin eller London. Denna helhetsupplevelse kombinerat med en stadigt växande turismtillströmning är som mumma för bolagets marginaler. Fascinerande också att de var verksamma under föregående vulkanutbrott medan många andra bolag stod på backen, och SAS förlorade 700 MSEK pga. obefintliga försäkringar. Här höll sig inte bara bolaget i luften utan åtnjöt härliga marginaler och en skjuts i omsättning. Tilläggas ska att både en fondförvaltare och en trader på Islandsbanki var väldigt intresserade av Icelandair och deras flygande resa på börsen. Samma fondförvaltare hade en diversifierad portfölj bestående av 8-9 bolag, känns rätt främmande i Sverige då detta är mycket få innehav.

2014-08-28 09.32.2110575132_10153157918742468_5734165392697365836_o2014-08-28 11.20.49

Därefter var det dags för lunch och mingel med våra nyförvärvade isländska vänner. Historiens vingslag gjorde sig påmind då jag beställde in en av Islands viktigaste råvaror.. Catch of the day 🙂
Dessförinnan i ett försök att hitta lunchrestaurangen så virrade vi bort oss och hittade till den byggnad där islänningarnas hets, upplopp och äggkastande tog sig uttryck. Fanns lite äggrester kvar, kanske någon nostalgiker som går dit på helgen och hobbykastar lite ägg. Efter detta besökte vi svenska ambassaden och fick oss en liten skolning i Island från dåtid till nutid. Han jämförde Island med Nordens Grekland.
Islänningarna är dessutom driftiga enligt honom. En bonde som hade sin gård nedanför Eyjafjallajökul investerade motsvarande 200 TSEK för att upprätta ett vulkanmuseum där han tog 40kr i inträde. Han var road när han efter ett tag haft 40 000 besökare, riktigt smart 🙂

Ytterligare en höjdpunkt var när vi besökte Islands president i hans residens. Han berättade om Island, dess historia och framtid. Jag frågade vilka lärdomar de dragit av finanskrisen samt hur det kommer att påverka deras agerande framgent. Långa intressanta utläggningar erhölls som svar och en key takeaway är att Presidenten tyckte att en av deras viktigaste tillgångar var kreativitet samt påminde oss om att Facebook endast har 10 år på nacken, kunde inte låta bli att tänka på ekonomisk kreativitet vilket en liten rolig bild tornade upp sig i sinnet. Vad gäller tillgångar så sade vår svenska ambassadör att Islänningarna som har naturlig värmeenergi i överflöd är en perfekt region för aluminiumframställning vilket enligt honom är energi i fast form då närmare 85% av förädlingsvärdet

2014-08-29 08.33.442014-08-28 11.39.422014-08-29 09.35.49

Islandsbanki besöktes och där fick vi lyssna till deras chefsekonom likväl som en aktiehandlare och hans erfarenheter.

Såhär i efterhand kan jag säga att det är den bästa resan givet temat som jag varit på. Otroligt engagerad grupp vilket bevisar att Unga Aktiesparare levererar, jag må vara jävig men vill mena på att det är en fantastisk organisation för att lära sig mer om ekonomi, aktier, sparande och lära känna likasinnade samtidigt som man breddar sitt kontaktnät, vad väntar du på?

Hälsningar,

IMG_6302

torsdag, september 11th, 2014 Okategoriserade 2 Comments

Unga Aktiesparare Lidingö!

måndag, september 8th, 2014 Okategoriserade Inga kommentarer
 

Nicklas Andersson

jag

 
Ålder: 29
Bor: Lidingö

Denna blogg är
en del av Ekonomikunskap
som startades 2009 för att inspirera människor till att tänka på ett nytt sätt angående sin ekonomi.

Bloggen är till för dem som är om möjligt än lite mer intresserade, då de faktiskt med små enkla medel är möjligt att ta kontroll över sin privatekonomiska situation och leva livet på det sätt man vill, inte måste!

Kontakt:


Portföljtillväxt 2015

Goal: 500 000 kr
Complete: 490 172 kr

98%

Widget by Financial Planning.

Kommentarer

  • Anders: Intressant att Swedish Match hade högst utdelning för 2016. Såg att det var en extra utdelning för...
  • Yggdrasil Slots: Tror att Yggdrasil blir det nästa stora spelföretaget på börsen om Cherry AB beslutar sig för att...
  • Robin: Hej! Tänkte ta ut ett lån via Avanza till en ränta på 1.96. Vad är egentligen risken med att köpa SAS...
  • Herr Rummelpengar: Hej, Kan bara instämma med att EFN är riktigt duktiga på det de gör inom livemedia. Lagom långt,...
  • Nicklas | Admin: Hej, Tack för den trevliga återkopplingen 🙂 dessutom kul att du gillar podden, bara att säga till...