Rss feedTweeter buttonFacebook buttonTechnorati buttonReddit buttonMyspace buttonDelicious buttonLinkedin button

Archive for januari, 2014

Oväntat utspel från Riksbanken!

En studie från Riksbanken slår fast att det under perioden 1997-2012 funnits få incitament att amortera.
Riksbankens oro kring hushållens skuldsättning var temat för 2013 som jag inte tror passerat någon obemärkt.
Jag skrev redan i juni 2012 varför jag ansåg då, likväl som nu, att man skall investera istället för amortera här –>

http://blogg.ekonomikunskap.com/2012/06/12/investera-eller-amortera/

Dock inser jag själv att alla inte är strängt kalkylerande nyttomaximerande individer. Det är således inte fel att amortera men om jag står inför valet att amortera eller investera så väljer jag det sistnämnda. Står  alternativet däremot mellan att amortera och konsumera så anser jag att man bör amortera likväl som att man på fester (numera) inser att det även finns en morgondag.

Ett lågränteklimat ackompanjerat med en nästintill obefintlig inflation (viss kärninflation) gör att realräntan är mycket god.
Ränteutgifter ger rätt till ränteavdrag, 30% upp till 100 000 kr och 21 % på ränteutgifter därutöver, det innebär att vi dessutom får en rabatt på våra lånekostnader. Som om inte det vore nog så kan vi dessutom ta dessa slantar och investera i ränteinstrument som ger en avkastning långt över räntekostnaden. Ränta är priset på pengar, tar vi en bolåneränta på t.ex. 2,5 % så är detta bruttokostnaden sedan prutar vi lite med farbror stat och slutligen landar vi då netto på (2,5*0,7) 1,75 %. Detta är mitt riktmärke när det gäller huruvida jag tror mig kunna överprestera kostnaden för pengarna eller ej.
Vänta nu tänker kanske vissa.. bruttoräntan på bolån kan likställas med sparräntan på ett sparkonto då ena sidan exponeras för skatteavdrag medan andra sidan är föremål för avkastningsskatt, räntenivåerna kan således jämföras rakt av utan hänsyn till skatt, den räntan som är högst vinner. Dock har vi numera sedan 2012-01-01 Investeringssparkontot som är ett mycket bra alternativ. Inte nog med att jag får rabatt på mitt lån via skattsedeln, dessutom får jag en kittlande låg beskattning via mitt ISK.

Bostaden är ofta en långsiktig placering och vi köper i princip alltid för att bo. Om jag då lånar 100 000 kr på bostaden för att sedan placera detta i en portfölj innehållandes stora stabila bolag med bra direktavkastning utan större osäkerhetsmoment såsom Telia, Axfood och H&M och håller denna lika länge som boendet, säg 10 år, bör jag rimligen boosta min ekonomi. Nettokostnaden för bolånet blir 1,75 % medan utdelning inom ISK ej räknas till skatteunderlaget och således blir, per definition, skattefri kan jag alltså få en avkastning > 4 % vilket ger mig 4 000 kr per 100.000 kr investerat istället för en amortering som gör att jag netto slipper betala 1 750 kr. Ovanpå toppen här bör vi även räkna med utdelningstillväxt under denna tioårsperiod. Avkastningen från denna utdelningsportfölj kan således direkt gå till att amortera ned bolånet och vips så har du skapat dig en pengagenerator i sann farbror frej-anda.

Själv har jag belånat bostaden för att investera, dock i preferensaktier som sedan april förra året har avkastat 16 % eller 27 % på eget kapital. Det Riksbanken dock ej tar hänsyn till är hushållens totala tillgångssida, svenskarna sparar en hel del varpå det finns att ta av i ladorna vid sämre tider. Intressant vore såklart att se till nettoskuldsättning, alltså skulder i förhållande till tillgångar. Hur detta ska gå till då vi t.ex. har kapitalförsäkringen där tillgångarna ej syns vet jag ej, kanske räkna baklänges och se hur belånade hushålls schablonintäkter från inkomst av kapital är.

Hursomhelst anser jag att det viktigaste är att ha en balans mellan reala och finansiella tillgångar. Man kan inte käka tapeter och att enbart rekommendera människor att amortera och inte spara i ladorna är helt fel, en balansgång däremellan ordineras.


tisdag, januari 28th, 2014 Okategoriserade Inga kommentarer

Bli miljonär!

Årets per definition fattigaste månad är över. För några minuter sedan fylldes mångas konton av januaris lön.growth
Vad gör du med din lön? betalar av skulder och krediter från jul och nyår? Det  är så vedertaget att Aftonbladet har sin egen ”klara januari” varje år samtidigt som ICA-reklamen berättar hur du klarar matbudgeten om december blev ”en dyr historia”.

Något som slog mig vid nyår var vilka nyårslöften jag skulle ha inför 2014. Min familj och vänner hoppade inte av glädje och kände att det var precis det som de också gått och funderat på…”Det där med nyårslöften är förlegat..”.
Ja må så vara men i ärlighetens namn.. vi är i dagens samhälle så stressade att vi inte ens har tid att fundera på tiden, den tid som vi faktiskt disponerar på den här jorden. Helst vill många ha 25 timmar per dygn som om det skulle ändra allt, även fast tiden är obegränsad fram till den dag livet tar slut. Hur löjligt det än är så är nyårslöftet lika mycket en påminnelse om att sätta sig ned, andas, och försöka blicka framåt och tillägna livet lite eftertanke som vad fettisdagen är en ursäkt till att äta en semla.

Som rubriken för inlägget vittnar om så tycker jag ett av dina löften skall vara att skapa dig en ekonomisk frihet. Jag har läst många olika inlägg i januari om investeringar och inlägg som anspelar på att bli rik, vilket ligger i tiden. Jag menar inte i absoluta termer att du skall ha en miljon på ditt konto som om det skulle skänka ett tillstånd av nirvana. Det är dock tråkigt när en person varje morgon går till ett jobb som denne egentligen ej uppskattar och lever livet på ett sätt som i större grad styrs av ekonomiska förutsättningar snarare än egna val.

Per H Börjesson (VD & grundare av Spiltan) skriver i sin nyaste bok ”Så här blir du rik som pensionär” en tänkvärd tanke:
Det är tiden som är vår viktigaste resurs. Tid går inte att spara. En sekund är lika för oss alla och ingen vet hur mycket tid vi har till vårt förfogande. Ett bra pensionskapital ger oss bara möjligheten att disponera vår pensionstid precis som vi själva önskar

Jag skulle vilja mena att detta gäller hela livet, inte bara vid pensionen. En miljon kronor gör verkligen ingen lyckligare. För mig var det en psykologisk gräns och ett kvitto på framgång likväl som att en målgång vid ett vasalopp är ett kvitto för hurtbullen. Kapital ger mig ett ekonomiskt svängrum som tillåter mig att faktiskt ägna min tid åt det som verkligen är viktigt i livet, vilket självklart är olika för oss alla men för många brukar det vara vänner och familj. De finns där både vid framgång och fall, vänner är som man brukar säga en skattefri förmögenhet.

Jag skulle vilja uppmana dig till att utmana dig själv ekonomiskt under 2014. Sätt ett mål för dig själv och uppnå det. Det behöver inte vara orationellt högt utan räcker med att du faktiskt kommer igång, tävla mot dig själv och tillåt dig vara nöjd med det. Den kritiska tiden i ett sparande för att försöka ta sig ur samhällets ekorrhjul är starten och beteendeförändringen. Gymmen täljer guld med smörkniv i början på ett nytt år då de flesta har som nyårslöfte att gå ett nytt smalare år till mötes, eller bara ätit för mycket under jul och nyårshelgerna 🙂 Trenden klingar dock av några veckor in i januari, detsamma brukar gälla sparande, var inte en av dem!

Vad de flesta ej känner till är att tiden och avkastningen är de två absolut viktigaste faktorerna för tillväxten på ett sparkapital, ränta på ränta-effekten är världens åttonde underverk.  Med detta sagt så menar jag också att det är lättare än att komma igång med sin träning på gymmet. Här handlar det bara om att komma igång och spara, helst så tidigt som möjligt snarare än att sätta av så mycket som möjligt.
Tvärsemot är ju gymmet som jobbigast den första gången men vad de båda aktiviteterna har gemensamt är att det blir lättare och lättare med tiden.

Berätta gärna för vänner och bekanta om dina planer och uppmuntra dem också.
Ett månadssparande på 2900kr/mån till 8% avkastning blir 1.000.000 kr på 15 år.

Starta det nya året genom att ta den ekonomiska tjuren vid hornen. Kom ihåg att du är bossen i din egen ekonomi.
Första steget till ekonomisk frihet tas då du bestämmer dig för att minska ditt beroende av den 25:e varje månad.

God fortsättning på det nya året!

 


fredag, januari 24th, 2014 Okategoriserade Inga kommentarer

The Wolf of Wall Street!

Filmen om börsmäklaren Jordan Belfort har gjort explosionsartad entré på bioduken, i fredags när det var premiär möttes man av meddelandet -3 platser kvar på SF:s hemsida avseende Sergelbiografen, stackars de
affisch
”minuspersonerna” ;). Verkade som att samtliga biograder i Stockholm C hade sålt ut sina biljetter, idag såg jag filmen på Rigoletto med plats för ca 500 personer, fullsatt.

Filmen ligger verkligen rätt i tiden med tanke på de senaste årens börshausse. Filmens tema var glasklart då kostymkvoten i biografen förmodligen inte setts sedan föregående klassiker från 1987.
Hursomhelst måste jag säga att filmen var ett riktigt bottennapp, skådespelarna var bra men var för mycket Boiler room över den blandat med en porrfilm. Ikonstatusen som Wall Street uppnått är helt ohotad. Filmen var absolut helt ok men jag hade förväntat mig mer, visst måste den vara bred för att vara gångbar för den stora massan men börstiderna hade tillåtit en mer nördig film.

Ja hursom, dagens börsutveckling var mer intressant än filmen. Ett riktigt sving uppåt och dagen bjöd på lite bottenfiske i Betsson (ökat) som adderades till kassaflödesportföljen, likaså i Balder Pref. inom amorteringsportföljen.
Den har relativt sett underpresterat övriga preffar i portföljen sedan april förra året, +3,47% mot många av de andra som ligger på tvåsiffriga tillväxttal utöver löpande avkastning. Dock återinvesteras all utdelning varpå de med störst uppgång procentuellt också är de som snittas upp mest såklart. Att konsekvent och långsiktigt återinvestera utdelningen och bottenfiska på bottennivåer av medellång jämviktspendling har bidragit till addera ytterligare några procentenheter förra året på total avkastning. Den riskjusterade avkastningen är till belåtenhet och total avkastning är idag 25,48% på eget kapital sedan april 2012 vilket jag är mycket nöjd med då målavkastningen är att överprestera bolåneräntan.

Nedan kan man se volatiliteten på amorteringsportföljen som har en relativt sett trygg utveckling, fin riskjusterad avkastning.
Denna portfölj har kört 50km/h och ofta tagit sig fram snabbare än kassaflödesportföljen som kört 120km/h.
Denna portfölj är också den jag belånar hårdast, kassaflödesportföljen belånas också men långsiktigt vill jag ej ha mer än 30 % belåningsgrad. Då mina portföljer (kassaflöde/amortering/tillväxt/worldwide) samtliga har en investeringshorisont på > 30 år är det nästan vårdslöst att ej ha en långsiktig gearing i portföljen för att få en viss hävstång. Kapitalkostnaden för lånet är idag 1,75% på Avanza medan mina stora och ”tråkiga” bolag har en löpande yield som vida överstiger denna kostnad, för att inte tala om långsiktig utdelningstillväxt. Ladda ned sparlabbet på din smartphone och titta vad en procentenhets skillnad i årlig löpande avkastning gör på så lång sikt som 30 år. Jag räknar med att min gearing kommer ge ett avkastningsbidrag på 3%-enheter över lång tid varpå vi på en trettioårig placeringshorisont talar om över en fördubbling av kapitalet, ränta-på-räntaeffekten är världens åttonde underverk har jag hört….

Amorteringsportföljen


torsdag, januari 16th, 2014 Okategoriserade Inga kommentarer

Spänn fast säkerhetsbältet inför rapportfloden!

money-1900Är de sista veckorna innan rapportsäsongen drar igång lugnet före stormen?
Riksbanken sänkte reporäntan, bostadspriserna fortsätter stiga, aktiemarknaden är stabil, marknaden är förlåtande och riskaptiten hög.
Svart på vitt levereras de kommande veckorna då rapportsäsongen drar igång på riktigt, därefter kan vi med hundra procent blicka framåt när vi väl på riktigt stängt 2013 års böcker. Det jag dock inte vill är att ytterligare ett kvartal säga: ”nädå vinsterna kom inte nu heller, men vänta bara, nästa kvartal så!”

Uteblivna vinstökningar och fallande aktiekurser, ökande vinster och multipelkontraktion eller rent av börshausse? Svårt att veta, dock har några av börsens konjunkturkänsliga bolag såsom ABB och SKF varit ute och guidat marknaden mot mer realistiska förväntningar, alltså lägre!
Räntenivån är låg och alternativen till aktiemarknaden få varpå jag lärt mig att man inte skall underskatta den psykologiska effekten och marknadens enorma styrka om det vill sig väl. Likväl som svarta svanar så kan det dyka upp påskägg som får marknaden att tappa vettet.

Hursom är 2014 året jag verkligen måste ta tag i byggandet av min tillväxtportfölj vid sidan av kassaflödesportföljen och amorteringsportföljen. Dessutom har en fjärde och sista! portfölj lämnat skissbordet. Anledningen till olika portföljer är att jag likt bankernas fonder vill kunna ha ett vettigt benchmark att jämföra utvecklingen mot, då kan man inte ha en pyttipannaportfölj.
Den sista portföljen kommer vara en utländsk portfölj med främst amerikanska aktier. I min vanliga kassaflödesportfölj kan bolag från hela norden ingå men i sistnämnda skall alltså mer exotiska aktier återfinnas.

Placeringshorisonten är lång > 30 år varpå valutafluktuationer ej är intressanta, således ej behov av valutaskydd/hedge.
Dock är det mer behagligt att investera i amerikanska bolag idag än när dollarn peakade på 11 kr. Tanken är att det skall återfinnas cirka 10 globala storbolag i portföljen med vettig yield och starka varumärken.
Från det att man stiger upp på morgonen tills dess att man går och lägger sig på kvällen så exponeras man för, och använder, en hel del amerikanska varor och tjänster. Allt från de som äter på McDondald’s, köper en Coca Cola, rakar sig med Gillette, söker på Google, knappar på sin iPhone, tittar på en Disneyfilm eller använder sociala medier (om än jag är tveksamma till dessa). En stor del av vårt västerländska beteende och kultur är influerat av amerikanska bolag och vi använder/konsumerar dess varor och tjänster dagligen utan att ibland kanske ens tänka på det, här skall jag vara med och kapitalisera.

Hursom, än är det i tankestadiet men depån är klar och förberedd. Nu håller vi tummarna för att den svenska rapportsäsongen blir en trevlig upplevelse, därefter blir det regnperiod på börsen då utdelningssäsongen om någon månad drar igång på allvar, håll tillgodo! 🙂


tisdag, januari 14th, 2014 Okategoriserade Inga kommentarer

Sammanfattning år 2013!

Bull

Ännu ett börsår är lagt till handlingarna, ett år som för många gav ett rejält leende på läpparna.


Stockholmsbörsen (Omxs30) slutade över 20 % och därtill ca 4 % om man räknar med utdelningarna, alltså ett klart bättre år än genomsnittsåret. Amerikanska FEDs avisering om nedtrappning av
stimulanserna fick verkligen börsen att tappa andan i juni och långräntorna att springa rakt uppåt. Svenska börsen halkade ned 10 % inom loppet av en vecka för att inom rimlig tid hämta tillbaka tappet, ett ypperligt köpläge.

Låg räntemiljö, kvantitativa lättnader via extremt expansiv penningpolitik, förhoppningar om konjunkturförbättringar och således stigande företagsvinster var en vinnande mix. Börsbolagen har svarvat sina kostnadsmassor och effektiviserat sina verksamheter till den milda grad att många bolag är atleter idag i jämförelse med 2008. Detta tillsammans med få alternativ till aktiemarknaden stångade alltså upp marknaden likt Ferdinand på julafton.

High Yield-segmentet inom kreditmarknaden fick ytterligare ett gott år att lägga till handlingarna och kan säkert prestera ännu en tid. Nu har jag (temporärt) minskat rädslan för ränterisken lite grann men då många papper som ej är Floating Rate Notes (FRN) och som dessutom har långa durationer fortfarande kommer utsättas för ränterisk när räntemarknaden sakteligen återgår till normalläge talar för aktiemarknaden. Lite cayennepeppar inom kreditmarknaden är ju dock aldrig fel.

Min amorteringsportfölj där jag investerar i ”trygga” placeringar som kännetecknas av låg volatilitet steg 11,94 % på helåret vilket får anses mycket bra givet ett beta på cirka 0,2. Då denna portfölj också har en finansiell hävstång uppmättes slutligen avkastning på eget kapital till 23,37 % alltså i paritet till aktiemarknaden 2013 med den skillnaden att betat alltså var en femtedel.

Kassaflödesportföljen utvecklades starkt och landade på fyra procentenheter över Stockholmsbörsen. Här skall kommenteras att denna portfölj skall vara en ”tråkig” och stabil kassaflödesportfölj med bolag som genererar vinst och har en utdelning, denna portfölj skall ha lite samma roll som Korsvik en gång hade i Kinneviks portfölj, kassako. I mitt fall kassako till främst tillväxtportföljen med bolag som bara väntar på att få avfyras och gå i mål som årets aktieraketer! Verkstad såsom SKF och Volvo hade delvis tråkig utveckling, SKF pga. miljardsmäll och vinstvarning i en och samma tråkiga cocktail och Volvo som inte alls hängt med, dessa räddades dock upp av en ursinnig uppgång i Kinnevik och Intrum Justitia. En sektorallokering mot verkstad och bolag inom denna som utvecklats svagt mot sina peers kan ev. vara ett tema för 2014 i portföljen.

Summa summarum så landade portföljen i kronor och ören på en uppgång med 330 000 kr för 2013. Här ingår både kreditmarknaden och aktiemarknaden i grytan.

Målet för 2014 blir en ökning av portföljen med 300 000 kr vilket ter sig rimligt med tanke på att assets under management ökat och tillika gör att täckningsbidraget ökar. Jag är således inte lika beroende av en stark börs för att prestera i linje med föregående år. Ju mer man lär sig om marknaden dock desto mer inser man vilka fantastiska lägen som uppstår när man ägnar sig åt stockpicking vilket gör att dessa delikata affärer kan rädda upp portföljen då jag mycket sällan säljer de permanentboende aktierna i portföljen som nästintill åtnjuter besittningsrätt.

Slutligen, nu lägger jag föregående år till handlingarna med en stilla önskan om stigande vinster i bolagen 2014.
Om så sker kan vi förhoppningsvis få intakta multiplar och tillika stigande börskurser eller relativt lugn aktieutveckling men multipelkontraktion mot mer normala nivåer genom de ökade vinsterna.


onsdag, januari 8th, 2014 Okategoriserade Inga kommentarer
 

Nicklas Andersson

jag

 
Ålder: 29
Bor: Lidingö

Denna blogg är
en del av Ekonomikunskap
som startades 2009 för att inspirera människor till att tänka på ett nytt sätt angående sin ekonomi.

Bloggen är till för dem som är om möjligt än lite mer intresserade, då de faktiskt med små enkla medel är möjligt att ta kontroll över sin privatekonomiska situation och leva livet på det sätt man vill, inte måste!

Kontakt:


Portföljtillväxt 2015

Goal: 500 000 kr
Complete: 490 172 kr

98%

Widget by Financial Planning.

Kommentarer

  • Anders: Intressant att Swedish Match hade högst utdelning för 2016. Såg att det var en extra utdelning för...
  • Yggdrasil Slots: Tror att Yggdrasil blir det nästa stora spelföretaget på börsen om Cherry AB beslutar sig för att...
  • Robin: Hej! Tänkte ta ut ett lån via Avanza till en ränta på 1.96. Vad är egentligen risken med att köpa SAS...
  • Herr Rummelpengar: Hej, Kan bara instämma med att EFN är riktigt duktiga på det de gör inom livemedia. Lagom långt,...
  • Nicklas | Admin: Hej, Tack för den trevliga återkopplingen 🙂 dessutom kul att du gillar podden, bara att säga till...